避險新動向：去美國化？美國高淨值人群湧入瑞士，加速佈局海外！

愈來愈多美國富裕人士選擇在瑞士開設銀行帳戶。此趨勢發生在美國貿易與關稅政策變動、國內外不確定性增加的背景下，反映了高淨值人群尋求資產多元化、風險規避及規劃長遠保障的需求。

關稅背景下的資產轉移考量

瑞士銀行界人士觀察到，來自美國高淨值客戶的諮詢和開戶數量顯著增加，尤其在近幾個月。

雖然不能完全歸咎於單一因素，但美國的關稅政策調整和國際貿易緊張局勢，確實構成了促使部分富人考慮資產「去美國化」的背景之一。關稅影響了商業成本與預期，加劇了對全球經濟和供應鏈穩定性的擔憂。在這種不確定性下，將部分資產配置到政策相對獨立、經濟穩定的瑞士，成為風險管理的選項。

美國公民在瑞士開戶需遵守美國《外國帳戶稅收遵從法案》（FATCA）的嚴格資訊揭露規定。這表明當前的資金流動是合規框架下的合法資產配置，而非避稅。美國大型銀行通常會將客戶轉介給在美國證券交易委員會（SEC）註冊、可接受美國客戶的瑞士金融機構，確保流程合規。

為何尋求瑞士避風港？

驅使美國富人佈局瑞士的原因多元，主要包括：

資產「去美國化」與全球分散：核心動機是降低投資組合風險。許多高淨值人士認為資產過度集中於美國市場和美元資產存在風險。為對沖美國經濟波動、潛在通脹、美元匯率變動及地緣政治風險，全球分散配置成為必要策略。貿易緊張局勢更凸顯了單一國家政策風險。將部分資產轉至瑞士等穩定經濟體，是實現風險分散的直接方式。

對美國政治與政策環境的考量：美國國內政治分歧、社會議題爭議以及未來稅收、監管政策的不確定性，使部分富裕人士產生疑慮。對政策穩定性下降和潛在法治變化的擔憂促使他們尋求外部穩定性。瑞士的政治中立、社會穩定和政策可預測性，提供了相對於美國本土的「穩定性溢價」。

尋求資產安全與規劃「B計劃」：瑞士不僅是金融中心，其國家本身被視為傳統避風港。強勁的瑞士法郎、可靠的法律體系和對私有財產的嚴格保護，是其核心吸引力。部分人甚至考慮在瑞士持有黃金等實物資產。更深層次地，一些個人或家族著手規劃「B計劃」，考慮獲取歐洲國家的居留權或第二公民身份，以增加家族的全球流動性和安全性，瑞士在此類規劃中常扮演重要角色或跳板。

瑞士的吸引力

瑞士能在眾多選項中持續吸引美國財富，源於其綜合優勢：

穩定性為核心優勢：瑞士的長期政治中立、穩定的國內環境及堅實的經濟基礎是主要吸引力。其強勁的瑞士法郎是公認的避險貨幣，在全球不確定性中提供了資產保值。這種綜合穩定性在當前環境下極具價值。

專業金融服務與法律保障：瑞士擁有悠久的私人銀行歷史和成熟的財富管理能力，能提供從家族信託到全球投資的客製化方案。其金融監管完善，法律框架清晰可靠，為客戶資產提供法律保障。

合規框架下的相對隱私：雖然銀行絕對保密已成歷史，FATCA要求資訊交換，但瑞士在法律框架內仍能提供較高程度的金融資訊安全。其體系相對不易受美國內部政治或法律突變的直接影響，為合法財富提供了一個相對穩定的環境，這對希望降低資訊風險的客戶仍有吸引力。

生活品質與地理位置：對於考慮長期規劃或「B計劃」的人士，瑞士的高品質生活、教育、醫療系統以及位於歐洲中心的地理位置，也是加分項。

美國富人增開瑞士帳戶，是在全球監管趨嚴和FATCA框架下進行的合法行為，核心是資產多元化和風險管理。此趨勢反映了在全球經濟不確定性增加（含貿易政策影響）、地緣政治緊張以及對美國本土部分因素擔憂的背景下，高淨值人群的理性選擇。

Text by BusinessFocus Editorial

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