誤買債券基金蝕20萬 主婦擬盡傾百萬資產投資以求翻倍 可行嗎?

有家庭主婦與丈夫辛勤多年後終成功置業，奈何因有兩名小朋友致開支甚大，僅能月儲5000元，近年並因為誤買債券基金致慘蝕20萬元。但家庭主婦不甘心，想利用手頭的100萬元全部流動資產包括股票，加上每月5000元的新儲蓄以「重整旗鼓」，並以把資產翻倍至200萬元作為目標。

不過投資書籍作者兼股評人龔成認為，這四口之家開支大，建議家庭主婦先留下足夠至少半年生活的現金，才作較進取的投資，而且最好限制風險。他認為像美股ETF VOO，又或是港股中的港交所（0388）都是適宜投資的平穩增長股。但必須要提防某些債券基金可能有投資垃圾債券，不能低估其風險。

【理財個案--家庭主婦，手持百萬的決定！】

龔成老師：

龔成老師你好，本人45歲，家庭主婦, 2個小孩，老公家用供埋樓都冇錢儲蓄了唯有靠自己做下part-time每月約$5000用來儲蓄

現在剛剛開始月供股票

每月供股
$1000 -700
$2000 -1211
$1000 939
$1000 388

有80萬放於債劵基金戶口，現在只剩60萬、另每月收息約3000，要等升返就會放哂去！如果放左去有80萬應選擇什麼投資產品

現金20萬暫時放於定期戶口3個月

政府綠債$5萬

另外有20萬股票，於今年19000-20000點時入的！股票如下：

700 100股 $294
939 5000股 $4.5
1398 6000股$3.84
2382 400股 $97.82
2388 1000股 $24.9
2800 2500股 $19.49

想問問現總資產約100萬元，怎樣可以累積升至一倍，這樣的組合需要多少年才能達成目標？現在的組合應該有什麼可繼續維持或需改善更適合？

讀者敬上

龔成老師分析：

你家庭開支都比較緊張，所以建議先留有6個月到1年的備用現金，先做好「防守」的部分。

以你的年紀和風險承受能力，應該以「平穩增值股」爲主。

月供部分，騰訊(0700)，比亞迪（1211）都屬於優質的潛力股，風險度對你而言會略高。加上比亞迪（1211）現價都唔平，月供係可以，但比例不要太多，建議1211減少比例到$1000。另外，你可以考慮加入美股，以平衡組合，最簡單可選（VOO）去用供。

建行（0939），港交所（0388）有質素，適合你，可以月供。餘下$1000就儲起，等大跌市機會。

至於自行買入的部分，你的資金較集中於銀行股，銀行本質上風險比一般行業高，不建議持有太多，長線維持20%以下較合適。

未來時間，如果你加注或者取回債基資金後，可以集中係以下平穏增長股上。

至於債劵基金，坊間分好多種，你要小心睇，因為有d風險低，無乜問題，有d則有潛在的風險，絕對不是保本的產品。

第一，有些基券基金，會投資「高收益債券」，即是「垃圾債券」，你一定要睇睇佢所佔的比率。

第二，債券基金往往不是單純地持有債券，而是可以作買賣，以及利用衍生工具作對沖等策略，即是可能有價格上的波動。

第三，不少銀行都會提供借貸，以槓杆去放大回報，以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大，但進入加息週期，不止借貸成本增加，同時債券價格往往在加息期下跌，雙從打擊下，投資價值成疑。當然，若然加息步伐不快，息差利潤就可觀。

我不是說債券基金有問題，只是說明當中的風險，因為市面上的基券基金好多，你要細仔分析。

如果你想守住先等佢升翻，唔係唔得。但幾時先重回減息週期，無人知。如果此期間有當中債券出問題，或者加息超過預期，你債基價值會進一步下跌，你要明白這個風險。

你現時持有資產約100萬 + 月供$5000，考慮到當中不少是債基，我先假設用6%至7%回報計算（連股息再投資），大約7至8年之後就有接近$200萬的資產，但這都要視乎當時的市況決定。

記住，你長遠你的組合，集中平穩增值股和銀行股不要超過2成比例就可以了。

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龔成老師簡介

‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》作者

‧ 理財真人Show 節目擔任致富教練

‧ 曾接受港澳多個傳媒訪問

‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年

‧ 曾在萬多元月薪狀態下，憑股票累積數百萬財富

‧ 現為全職投資者，擁過千萬財富

‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，為人氣博客，解答網友理財問題逾20,000條

‧ 專欄作家

‧ 擁財務學學士學位

‧ 股票課程導師，香港及澳門學生人數逾4,000人

‧ 過往10年投資成績，過半能獲利超過1倍以上

Facebook 專頁「龔成」粉絲人數超過200,000人

（https://www.facebook.com/80shing）

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Text by BusinessFocus Editorial

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