【龔成專欄】欲套現百萬買樓 惟收息股輸到入肉 股民迷茫：應否寧蝕三成賣掉煤氣及REIT

有讀者喜歡投資股票，近日因兒子出生故需要一百萬首期以買入較大單位。但過去一年加息潮下，他手上不少收息股都「賺息蝕價」，跌幅甚至達三成或以上，令他對究竟應該是忍痛蝕本賣掉股價不振的收息股，還是沽掉有潛力兼帳面有微賺的潛力股，對此感到迷茫。投資書籍作者兼股評人龔成認為，若必須賣股套現作其他用途如買樓，宜優先選擇賣掉增長力較弱的收息股，例如讀者手上的越秀房產信託基金（0405）、建行（0939）及煤氣（0003）等等。至於一些股價波動較大但有潛力的股票以至是中概科網股ETF，龔成則建議應盡量保留，以保留持股的股價增長能力。

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【Q30044:為籌買樓首期 應否賣掉蝕3成的收息股？】

龔sir：

十分感謝你早前撥冗回覆。

我今年(仍是)35歲, 近日人生規劃有些改變, 因兒子出生需要購買較大的住宅單位，需要一百萬首期。由於我資產大部分布置於股票市場，所以要放售手上部分股票。

以下為我的持股：

939@73000 股 (平均價$5.92)
1299@4600股(平均價$85.91)
2800@27414股(平均價$21.59)
405@93000股(平均價$3.64)
3@32219股(平均價$12.46)

548@26000股(平均價$7.24)
1038@3411股(平均價$52.17)
3033@40000股(平均價$6.27)
1448@12000股(平均價$6.9)

想請問我應放售那些股票, 而每隻股票應該放售多少呢？

現時部分股票帳面錄得虧蝕, 當我考慮放售時, 是否不應考慮帳面賺蝕？而僅考慮現時所持股股票的質素？

因應人生目標改變, 供樓支出及薪酬調整等因素，我現時平均每月可儲25000元作投資，希望10年內能每月產生現金流$50,000，請問目標還能達到嗎?

謝謝龔sir

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【龔成老師分析】

投資是長線計劃，但因爲你有實際資金的需要，可以賣出部分。

策略上，最好慢慢分注賣出，避免價格波動風險。另外，以你35歲計，投資應以增值為主，因此你可以沽多少少收息類股票(0548, 0939, 0405)，因為佢地增長力較弱。另外，煤氣（0003）增長力減弱，都可以沽出較多比重。其餘股票，可以重點保留(只沽少少)。

我假設你盡沽股票作首期，單單用月供$25,000的方式投資，以10%回報計算（連股息再投資），10年後大概有約$470萬。再將這部分的資金買入6%回報的收息股，每月只可以產生約$23000現金流，離你現時的目標有段距離。要做到每月5萬現金流，則需要1000萬本金。

你可以從3方面著手，令到目標更加容易實現。

第一，加大投資金額；第二，增長投資年期，第三，加大投資回報。

我相信較爲容易的應該是第二和第三，因為第一要靠你自己增加多些收入，減少支出，儲蓄更多金錢投資，但我知道對於有家庭的人來講不容易。

增長投資年期，等資金有更多時間滾存是一個好方法，問題是你自己要多打幾年工，延遲計劃。(要做到1000萬，你預10%回報的話，係15-16年)

至於第三點加大投資回報，就要提升組合風險度，要有一定投資知識才可以採用。

所以，如果你收入不易提升的話，可以先用第二點做策略，長線加入第三點去縮短時。

你需要做就是努力增進投資知識，來提升你財富增值效果。你要多讀投資相關書本、年報，新聞和報讀相關課程。

書本上，你可以睇我寫架《80後千萬富翁》、《財務自由行》和《股票勝經》，都適合初學者。

另外，本人的【投資倍升股課程】適合初學者的，每一課後都會有指引比你，要你在一星期內找那些資料，溫那些內容，只要你跟著去完成，到你讀完整個課程後，你已能自己選股、投資、評估平貴，在投資上已掌握了一定的知識。

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龔成老師簡介

‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》作者

‧ 理財真人Show 節目擔任致富教練

‧ 曾接受港澳多個傳媒訪問

‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年

‧ 曾在萬多元月薪狀態下，憑股票累積數百萬財富

‧ 現為全職投資者，擁過千萬財富

‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，為人氣博客，解答網友理財問題逾20,000條

‧ 專欄作家

‧ 擁財務學學士學位

‧ 股票課程導師，香港及澳門學生人數逾4,000人

‧ 過往10年投資成績，過半能獲利超過1倍以上

Facebook 專頁「龔成」粉絲人數超過200,000人

（https://www.facebook.com/80shing）

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Text by BusinessFocus Editorial

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