【GME事件】 散戶戰勝？GameStop淡倉銳減大半 華爾街：恐釀骨牌效應令市場崩潰

美國散戶抱團與華爾街空頭上演「史詩級逼空大戰」，成功挾爆GameStop（NYSE: GME）淡倉。目前GameStop的淡倉持倉銳減，有數據初步證實挾倉的力量與動機已削弱。金融分析公司Ortex數據顯示，截至1月份，沽空GameStop的對沖基金勁蝕125億美元。GameStop 2月1日收市下挫30.77%，報225美元，盤後再跌15.77%，報189.52美元。

據IHS Markit數據顯示，GameStop淡倉持倉，從1月中旬佔自由流動股的114%縮減至39%；另一間市場數據公司S3 Partners的數據也有相似結果，指淡倉持倉已驟減50%左右，沽空GameStop已導致對沖基金損失197.5億美元。

據悉，有份沽空GameStop的美國對沖基金梅爾文資本（Melvin Capital）因此投資損失慘重，其1月份結算資產虧損高達53%，使該基金今年初管理的資產規模從約125億美元大減至80億美元，當中包括2家對沖基金Citadel和Point72資產管理公司的27.5億美元應急注資。據《CNBC》報導，Melvin Capital已在GameStop逾150美元時就平倉投降認輸。

至今為止，Point72、Citadel以及其他夥伴投資者均在GameStop挾淡倉戰中蒙受虧損，具體虧損金額暫不清楚。

隨著散戶「挾淡倉」行為繼續發酵，大行高盛（NYSE: GS）警告，如果散戶持續逼空，將引發一系列多米諾骨牌效應（Domino effect）。由於近期美股低成成交量以及高集中度的模式，增加基金平倉可能會引起市場風險，繼續逼空恐令整個市場崩潰。

另外，GameStop事件早前亦引起美國國會注意，美國眾議院金融服務委員會已確定於18日就此舉辦聽證會。白宮發言人帕薩基（Jen Psaki）指出，將針對市場動盪提出一系列政策問題，認為國會對此關注是適當的，並歡迎國會與白宮一同合作。

Text by BusinessFocus Editorial