【BF專欄】普通人怎麼才能找到穩定的8-9%回報的產品？

11月25日，我在深圳本來書店舉辦了一次《理財就是理生活》的簽售會。會後，好幾位讀者都提了很好的問題，其中有個嘉賓問：

“你提到複利的效果，說只要有8-9%的穩定年收益，三十年後，就可以成為千萬富翁。但像我們這樣的普通人，怎麼才能找到穩定的8-9%的年收益呢？”

這裡的“普通人”，無非是兩類：一是沒有金融學科背景的人，二是沒有專職從事投資的人。

1. 誰是“普通人”？

如果“普通人”是說是沒有金融學科背景，我倒覺得不用太在意。大學四年，最多加上研究生幾年，不過是人生路上短短的一個月臺。我周圍那些出色的投資經理們，都來自不同的學科領域。更有一位大學是讀小提琴的，在今年這麼動盪的市場裡，他的私募基金回報率超出基準8個多點（截至11月28日，基金回報-1.96%，恒生指數-10.82%）。

到了知識不斷更新反覆運算的今天，每一個人都應該是終身成長者。只要你不斷學習，很快你也能掌握人家大學四年掌握的知識。大學讀什麼學科，不應該成為你接觸投資理財的障礙。

圖/Pixabay

如果“普通人”是指沒有專職從事投資的人，這個倒是可以理解。

專業的機構投資人會有專門的研究員負責搜索資訊和研究資料，給投資經理提供建議，再由投資經理作出買賣決定。

機構也會有投資流程來克服人性，如強制止損、建立投資品資源池等。

普通人沒有那麼多資源可投入，如果市場純粹是零和博弈，你贏人家一定輸，你輸人家才能贏，那麼，作為小散，肯定是輸多贏少，很難掰得過機構投資者。

就算你做了足夠的分析和調查，也很難趕上機構投資人的步伐。

因為，在市場突發利好或利差消息的時候，你可能還在見客戶或者開會，甚至忙得一團糟，而機構已經第一時間作出了交易操作。

好在，市場不光有零和博弈，當大家把視線放長一點，市場上還能靠GDP的增長、公司的盈利和通脹的升幅賺取平均收益。

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2. 投資和學數學

回到這個問題，現場問答的時候，我舉了學數學的例子。

目前市場上低風險的產品有3-4厘的回報，相當於小學數學級別。投資專家能達到10-20厘的回報，相當於大學高等數學難度。從3-4厘去往10-20厘，中間還有很多空間。

我們很多人也許一輩子都學不會大學裡的高等數學。但是，不要緊。我們都會小學數學，而且絕大多數人也都能通過學習和練習，達到中學數學水準。

如果我們不貪高收益，有耐心，不期望短期就有回報。通過學習和練習，達到8-9厘並不難。

有朋友說，我的《理財就是理生活》中很多理念跟李笑來的《財富自由之路》相通。恰好今年中秋，有個客戶送了我一本。最近開始翻看。裡面有一段話，我覺得印象特別深刻。他說：“長期以來，擋住你的只有一件事：你居然以為自己一上來就能做得很好！”

人類天生有走路的基因，只要不存在生理障礙，一個孩子早晚都會走路。只是在學會走路之前，我們會經歷緩慢地蹣跚、不斷地跌倒或碰撞。爸媽不會因此擔心，因為我們知道這是人類學會走路的必經階段。

學投資也是如此。要想達到穩定的8-9%年收益，即我比喻的中學數學水準，也會經歷學習、跌倒、爬起來、再練習的過程。

只依賴專家告訴你一個答案，你不自己去琢磨、嘗試、體會，你永遠也掌握不了投資的技巧。

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3. 投資的難點

其實，投資能否成功，與我們的財務數文書處理能力關係不大，關係更大的反而是能否克制人性的弱點。

人性有什麼弱點？

比如懶惰。總想著有個專家告訴你買哪一個投資品，而不是依賴自己去學習總結，就是懶惰。

比如貪婪。當投資項目已經有很好的收益，不願意賣出止盈，想著說不定能再漲一些。希望投資收益越高越好，卻不顧高收益伴隨著高風險。

比如畏懼風險。當投資的專案虧損了，不願意賣出止損，期待有一天能峰迴路轉。

比如急躁。今天投資進去，就盼望著下個星期就賺錢，如果下個星期虧了，就急急忙忙要斬倉止損換馬。

4. 定投是普通人克服人性弱點最好的方法

定投，通常會選擇一支基金，每個月定期投一筆錢。如一個月投資2000元。當基金貴的時候，買到的份額就少。當基金便宜的時候，買到的份額就多。長期下來，平均買入的價格就會是相對低點。

通常你只要一次設定，帳戶裡每個月保證有足夠的餘額扣款即可。輕鬆方便。

我們投資最怕虧損套牢，其實套牢也不用太緊張。當把視線拉長，我們常常會發現有一條微笑曲線。

當虧損的時候，繼續買入，價格越低，你買到的份額就越多，平均價就越低。

一段時間以後，你就能從浮虧變成浮盈，盈利到一定階段，你就賣出止盈，把浮盈變成實盈。反復這麼操作，慢慢就能積少成多。

這就是普通人能找到的8-9厘的收益——有耐心、守規則、不貪婪，每個人都可以。

沒有一個策略適合所有市場情況。而定投是最適合如今的熊市的。當牛市中後期，就不要定投啦。那時候得用別的策略。

至於如何挑選基金，艾瑪下周再跟大家分享其中的訣竅。

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