【BF專欄】稅率多高才合適？和女兒討論特朗普稅改的影響

與女兒一起看新聞，看到特朗普公佈的減稅方案，企業稅直接從現在的35％降到了20％，個稅也有不同檔級的下調。

1. 拉弗曲線：總是存在產生同樣收益的兩種稅率

女兒：政府收的錢不是少了很多很多嗎？

我：如果美國的經濟規模和企業利潤不發生變化的話，的確如此。

女兒：什麼意思？

我：比如，企業稅的稅金=企業這一年所得利潤（A）x稅率（B）。這樣政府收得稅金的高低，受AB兩個因素的影響，現在B變小了，如果A不變，則 稅金變小。如果B變小了，A卻大大增加了，則稅金有可能甚至高於以往。

我：在經濟學上，有一個“拉弗曲線”，是由一位叫“拉弗”的美國經濟學家提出來的他是美國前總統“列根”的幕僚，幫助列根政府推行減稅政策。如果政府收非常高的稅率，大家努力賺到的錢全部給政府收走了，那他們會怎樣？

女兒：不做了，歇著去。反正做了也白做。

我：沒錯兒。當大家努力所得的利潤全部被政府收走，大家就不願意再工作了，政府只會什麼也收不到。

我：相反，如果政府收很少很少，幾乎為零的稅率，那同樣也收不到多少稅金也就是說，稅率從0～100％，稅金總額從0又再次回歸到0。

女兒：那什麼時候，政府收到的稅金最高呢？

我：這是個好問題就像一個拋物線......

女兒：什麼是“拋物線”？

我：就像你扔一個球，這個球在空中形成的曲線像下面這張圖：

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我：拋物線是一個弧線，弧線的頂端有個最高點。在這個最高點以前，政府的稅收隨著稅率的升高，收到的稅金也就越來越高；過了這個最高點，稅金隨著稅率的增加反而減少，最後歸為0。

我：這就是“拉弗曲線”，他想告訴大家，總會存在兩個不同的稅率，但收到的稅金卻是一樣的。稅率高不代表最後收到的稅金高，因為稅率太高，把人家嚇跑了，反而收不上稅。只有在稅率達到一個最優值時，實際收到的稅金才最高。

2. 稅率降低，為什麼稅金反而增加？

女兒：為什麼稅率低，反而收到的稅高呢？

我：因為降低稅率，企業成本就降低了，他們生產出的產品相對於其他稅率地區就更有競爭力。那麼企業的賺錢能力就上升了，就有了更強的能力開發新技術、投資新項目、擴大生產總量。擴大生產總量後，就能夠提高員工收入，或者聘用更多的員工。員工的收入增加了，他們的消費能力也提升了，就會花更多的錢，企業的產品就賣得更多，促進了經濟的良性循環。

女兒：哇！真是連鎖反應啊。

我：是的。就像下面的連鎖反應圖一樣，一定程度的減稅政策能帶來經濟的良性循環。

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女兒：那是不是稅率越低越好？

我：你看“拉弗曲線”，在最高點的左邊，稅率越低，稅金也會越低。

女兒：那怎麼知道最高點在哪裡？

我：經過周密的計算，能夠大概知道稅率應該往上調或者往下降的方向。但這個社會太複雜，變量太多，誰也不知道最高點在哪裡。只能根據經濟的狀況，不斷地調整。

3.特朗普此舉會帶來什麼影響？

我：回到美國這次的稅改問題上來，你覺得這次特朗普的稅改，會帶來什麼影響？

女兒：像你上面的圖一樣，企業成本降低了，更賺錢了，投入生產後，請了更多的員工，或者員工的收入多了，大家去買東西，經濟就更好了，收到的稅金也多起來。

我：沒錯兒，說得很好。而且這次稅改還大大降低了個人所得稅。也即，大家拿到收入後，要給政府的稅金少了，大家實際能夠支配的錢就多了。美國是消費主義盛行的國家，大家很喜歡買買買，大家買的東西多，企業就更賺錢，經濟也就更好了。

女兒：這麼多好處啊！

我：還有一點，因為企業成本降低了，那些原本因為成本便宜來亞洲、東歐，或者去到其他低稅率國家開設工廠、分公司的美國企業，或許會因此回流到美國本土。其他海外高稅率國家的企業，也會來美國開設公司。這樣，美國的經濟總量會大規模上升。

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女兒：其他國家的公司會搬去美國，那其他國家怎麼辦？

我：如果你是其他國家，會怎麼辦？

女兒：我也減稅。

我：對如果沒有政治等其他因素，稅收政策完全依據市場情況決定，那麼其他國家也會減稅，用來保持自己國家企業的競爭力。

女兒：你的意思是，還有國家不會減稅？

我：是的。世界是複雜的。除了市場因素，還要很多其他因素。這些對你來說，還太難了。希望下次有機會，媽媽再跟你分享。

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Text & photos: 艾瑪