巴菲特提出5年內有經濟危機 美國或令美元大貶值 日式經濟崩潰重演?

94歲的投資傳奇沃倫・巴菲特親自主持了2020年巴郡股東大會，這場被譽為史上最重要的一次會議，可能是他最後一次全程參與的盛會。巴菲特一開場就表示，這是他第60次股東大會，也是最大、最好的一次。他不僅回顧了自己的投資生涯，還對全球經濟發出了震撼警告：美國財政危機、貨幣貶值隱憂、以及未來五年內可能爆發的重大危機。這場會議的內容，讓投資者不得不重新思考未來的風險與機遇。

巴菲特首先談到了美國的財政政策，這是他最大的擔憂。他指出，當前的財政赤字完全不可持續，政府因政治動機而過度支出，導致赤字越滾越大，利息開支高到難以承受。這種狀況不僅會推低美元價值，還可能引發全球貨幣危機。他雖然認為生在美國是幸運的，但也警告投資者，貨幣貶值幾乎無有效防禦手段。

對於香港投資者來說，這一點尤其重要，因為港幣與美元掛鉤，一旦美元貶值，進口物價將上漲，通脹壓力隨時來襲。更令人擔憂的是，美國經濟可能陷入1970年代的「滯脹」噩夢——經濟停滯與高通脹並存。當時，美股腰斬，而如今特朗普的關稅政策又推高了進口成本，通脹飆升，企業盈利縮水，衰退風險直逼50%。

面對這亂局，巴菲特的應對策略是「現金為王」。巴郡的現金儲備已暴增至3477億美元，創歷史新高。過去一年，他大幅減持美股，連續十季淨賣股票，僅今年一季度就賣出47億美元的股票。這些現金讓巴郡有足夠的彈性，在未來危機中抄底優質資產。

巴菲特強調，雖然明天發生大事的可能性不高，但五年內機會很大，可能出現股災或經濟衰退。他回顧巴郡過去80年完成的1600萬次交易，指出真正的好機會非常稀少，盲目投資只會害人害己。這一點也適用於香港的樓市投資，機會難得，耐心是關鍵。

近期台幣的急升也印證了貨幣戰的影響。台幣連續兩天盤中漲幅超過1%，衝至29.59，出口商因擔憂台幣進一步升值而恐慌拋售美元，推高匯率。這種現象與廣場協議有相似之處，台幣升值可能讓台灣出口商品變貴，長遠拖累經濟。美國是否會故意引爆全球金融危機？可能性不容忽視。

2025年被認為是變革之年，股市、債市、匯率波動加劇，或將催生全新的金融模式。而這令小龍想起1985年的廣場協議，這段歷史與當前的貨幣戰息息相關。當時，日本經濟如日中天，憑藉汽車和電器出口賺取大量美元，引發美國的不滿。美國聯合多國簽署廣場協議，迫使日元對美元大幅升值，從1美元兌240日元飆升至120日元。日本商品在美國市場失去價格競爭力，出口崩盤，工廠倒閉，股市暴跌，經濟陷入「失落的三十年」。

更糟的是，美國強迫日本開放金融市場，外資低價抄底日本資產，財富大量流向美國資本家。廣場協議成為貨幣戰的經典案例，提醒我們貨幣升值和外部壓力能摧毀一個經濟強國。如今，特朗普的關稅戰被視為「廣場協議2.0」，通過推高別國貨幣，逼迫全球購買美債和美元，以維持美元霸權。

根據多年的市場週期研究，2025年將是一個重要的轉折點。歷史上，七年週期與重大事件密切相關，例如1987年的股災和2008年的金融危機。早在2018年分析中美貿易摩擦時，就預測2025年可能迎來債務危機和地緣衝突的高峰。未來七年至2032年，全球債務規模過高，可能引發大規模違約或貨幣貶值，甚至催生新的國際貨幣框架，如特別提款權或數位貨幣。美元作為儲備貨幣的地位正面臨挑戰，黃金、比特幣以及與AI和區塊鏈相關的資產可能在危機中成為避險首選。這些觀點與金融大佬Ray Dalio的長週期理論不謀而合，他認為當前是1945年開始的長週期尾聲。

2025年對投資者來說既是挑戰，也是機遇。危機中，準備充分的人將抓住難得的機會。過去的成功預測，如2020年1月提前警告市場大跌和QE4，證明了週期分析的價值。全球經濟正站在危機的邊緣。債務危機、內部衝突和世界秩序的動盪正在醞釀一場潛在風暴，可能在七年內出現引發全新金融模式的誕生。小龍在2018年已經提出，今日眾多金融大佬討論，再一次引證小龍的周期分析。而我們必須盡早準備，以防債務危機的爆發。

小龍

江恩理論及時間周期專家，陸港台出了多本著作及受不同媒體轉載文章，多次提前預測大市轉勢時間。

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