薪俸稅寬減大縮水 月底前買扣稅年金 最多慳稅10200元 教你點揀年金免中伏

香港財赤千億，財爺陳茂波把薪俸稅的寬免再減一半至僅餘3,000元，中產家庭難免叫苦連天。若打工仔想在最新年度慳稅，其中一個最簡單方法是在本月即3月底前購買「扣稅年金」，它最多可以幫助中產一族一年慳稅高達10,200元。不過扣稅年金如所有投資產品一樣，既有優點，也有缺點，若不清楚詳情便貿然購買不適合的年金，可能會「中伏」。故這篇「慳稅攻略」會詳細介紹扣稅年金最佳投資策略，以及回答常見的年金問題，希望幫助讀者節省最多的稅款。

【扣稅年金：減稅的同時為退休儲糧】

什麼是扣稅年金？「扣稅年金」其實是政府認可的合資格延期年金保單（Qualifying Deferred Annuity Policy, QDAP）。投保這類獲認可的扣稅年金，可以在報稅時從應課稅收入中扣除保費金額（每人每年上限HK$60,000）。簡單來說，你把部分收入買入年金，政府就容許你這筆錢免稅，變相幫你慳稅兼儲蓄！此措施自2019年推出後，不少打工仔都視之為慳稅三寶之一。
此外，中產買年金後，還為自己累積了一筆額外退休金。因為在完成扣稅年金供款期後（一般為5至10年），供款人可於指定年齡起（50歲或以後，視乎不同年金計劃）起每月領取年金，有利於在退休時更易達成財務安排。但要留意每款年金可領款的時間長短不同，終生領取的年金每月可領金額較小，但勝在「長攞長有」；至於只限於5至10年內領取的年金，每月可領款額會高得多，但不能保障買家至終老。

【問：哪種收入或甚麼年齡的人買年金最著數？】

一般來說，扣稅年金較適合高薪的中年或接近退休的中產一人士購買。因為打工仔買入扣稅年金時所花的錢，並不可以用來「直接扣減應繳稅款」，而只是能夠扣減「應課稅收入」。故假如打工仔屬低薪一族，扣稅個人免稅額或供養父母各種免稅額之後，應課稅入息只餘下10萬元（只進入2%及6%的邊際稅階），那麼他即使買入多達6萬元的扣稅年金，也只能夠扣稅4,000元（5萬X 2% + 5萬X6%）。
反觀假如讀者收入較高，已有超過6萬元的應課稅收入進入「17%」的最高邊際稅階，那麼只要你每年投保6萬元扣稅年金，便可減稅高達10,200元（6萬X17%）！假若你所購的年金產品要連續供款5年，而每年你都能「扣稅扣到盡」，高薪人士總共可節省51,000元稅款，慳下來的錢夠足夠中產一族去旅行，又或是買電腦及買高階新手機！
此外，要留意根據政府規定，認可扣稅年金最快要50歲開始才可逐月領取，部分計劃更要55歲或以上才可領年金。故對於年輕低薪一族來說，年金的吸引力不高。但對於45歲或以上的高薪一族來說，買年金可輕易省稅近萬元，故顯得更為著數。

【問：兩夫婦應該由誰買扣稅年金最好？】

若可以選擇，應該由兩夫婦較高薪（應課稅收入較高）的一位去買扣稅年金，因為這樣可以扣較多稅。

【問：扣稅年金有甚麼風險、缺點或陷阱？】

扣稅年金是低風險產品，雖然回報率低，但虧蝕風險的機會不大。但讀者必須留意，銀行或保險公司職員說給你聽的「預期回報率」往往都是偏高及不能實現的。若不想最終失望，建議不如去購買「保證回報率」較高的年金產品會更好。
至於買扣稅年金的最大風險及所謂「陷阱」，其實是指在5至10年的供款期間，一旦供款者病倒致要停工，要或是長期失業甚至要移民，便可能會進退兩難。因為一般來說，即使失業或病倒，也要每年繼續供年金。但此時由於供款人收入大減甚至變成零，故經濟負擔會很沉重，屆時年金亦無法發揮扣稅功能，致供款人面臨雙重損失。
若供款人想移民，問題更複雜。因為若要提早取回年金，可能會損失巨額的手續費。故對工作及收入不穩定，又或是有意移民的打工仔來說，扣稅年金未必是適合的投資產品。

【問：如何購買扣稅年金？為甚麼每年3月底是最後限期？】

若想投資扣稅年金，除了可以透過保險經紀或銀行職員選購，一般亦可在網上自行購買，但買前必須先看清楚產品介紹小冊子。買家要留意重要條款，包括：保證回報率、預期回報率、供款年期、何時可以開始領年金、可領年金期限、提前取回年金會被罰多少手續費等等。
由於不同保險公司的扣稅年金在供款年期、回報率、保證現金價值等方面有所不同。讀者可參考第三部分的市場熱門年金計劃比較，鎖定幾款回報穩健又適合自己年齡財務狀況的產品。特別留意計劃是否符合QDAP資格（保監局認證），以及保費需繳付幾年、何時開始領取年金等細節。
例如大多數扣稅年金要求最少供款5年，年金領取期至少10年，而且年金開始領取年齡不得早於50歲。你可以按照自己的退休目標，選擇提早供完款項（例如5年繳清），以及提早在50歲或稍後開始收取年金。很多計劃都容許50、55、60歲甚至更遲開始，靈活度頗高。如果想提早「收息」，可以選擇最短累積期、50歲開始領取的方案。
此外，最重要是記得把握扣稅時限！例如打工仔若想在今年報稅時，在最新課稅年度（2024/25）享受年金扣稅優惠，那麼記得一定要在今年（2025年）3月31日或之前投保並繳清扣稅年金保費。因為只有這樣做，打工仔才能在2024/25課稅年度申請扣除年金開支。一旦錯過截止日，就要等下年度才能申請扣稅，故千萬要小心。

【問：如何選擇扣稅年金？哪種年金最好及回報率最高？】

其實每個人有不同財務需要，很難簡單地說哪一款年金產品是市場最抵，也無人能預測到多年之後哪產品實際回報率最高。不過如果讀者已年達45歲或以上，並屬於薪金較高的中產人士；而讀者買扣稅年金的主要目標只是為了希望扣稅，並希望能盡快領回所有年金，那麼讀者可以考慮以下的「最佳策略」。

所謂「最佳策略」，是指購買供款期短至5年，而且供款完成後可以盡快（例如同一年內）開始領取年金，而年金亦可以用最短時間派發完畢（例如10年）。這樣可確保投年金已付的供款盡快全數回到買家手上。此外，應該盡量考慮購買「保證回報率」最高的扣稅年金產品，而不宜去買一些聲稱「預期回報率」很高的產品，以便穩中求勝。

選擇扣稅年金前，讀者可以參考及使用保險業監理局的「年金至識揀」網頁的免費服務（網址：https://www.ia.org.hk/tc/qualifying_deferred_annuity_policy/qdap_selection_tool.html）

讀者只要在「年金至識揀」網頁回答5條問題，包括現時年齡、保單貨幣、保費供款期、領取年金（收入）的年齡及領取期，網站便可助你尋找出可供銷售的合適QDAP（扣稅年金）產品及其特性。

記者實測時，填入自己已經53歲，希望供款5年之後即可開始領取年金，並希望盡快領回所有年金，結果「年金至識揀」介紹了數款扣稅年金產品給記者。其中以恒生的「易入息」延期年金計劃（100%全保證）及中銀人壽的延期年金計劃（固定年期）的保證回報率較高，達到3.1厘。

但記者要重申，這不代表上述兩款扣稅年金的最終實際回報率一定會高於市場上其他產品。因其他保證回報率低的扣稅年金，最終有機會提供更為優秀的實際回報率。

Text by BusinessFocus Editorial

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