西班牙彩妝巨頭擬今年5月上市創208億最大規模IPO 初步估值已逾830億

By Valerie on 18 Apr 2024

Digital Editor

《路透社》報道，西班牙最大彩妝時尚公司「普伊格PUIG集團」將在今年5月份，於西班牙馬德里證券交易所上市。該集團將通過IPO首次公開募股，預計募款總額將超過25億歐元（約208.4億港元），成為西班牙近十年來最大規模的首次公開募股。據報，作為業內少數尚未公開發行股票的巨頭，PUIG集團在資本市場的動向一直是西班牙和歐洲股市的焦點。目前，該集團的初步估值已達到最高100億歐元（約833.6億港元），將躋身全球美彩妝巨頭前列。

Photo from PUIG

報道指出，PUIG集團的首次公開募股IPO計劃籌集12.5億歐元（約104.2億港元），隨後再進行更大規模的二次銷售，使籌款總額超過25億歐元（約208.4億港元），成為西班牙近十年來最大規模的首次公開募股。據稱，PUIG董事長Marc Puig的家族，將保留公司的多數股權和「絕大多數」投票權。目前，市場對該集團的估值介於80億至100億歐元（約666.9億至833.6億港元）。

資料顯示，PUIG集團創立於1914年，至今已有上百年歷史，旗下擁有Charlotte Tilbury、Paco Rabanne、Byredo等共17個品牌，涵蓋時尚與香水、彩妝及護膚品三大板塊。根據PUIG最新公布的2023年財報，該集團去年淨收入高達43億歐元（約358.5億港元）創歷史新高，較2022年增長19%，業績連續第三年實現穩定成長。另外，PUIG集團的淨利潤較2022年成長16%，達4.65億歐元（約38.8億港元）。

Photo from BYREDO

《路透社》指出，PUIG集團的95%收入來自全資或控股品牌，其中香水品牌佔最大份額。目前，PUIG集團控制著全球高端香水市場11%的份額。不過，該公司的護膚品業務也不遑多讓，2023年成長31%至4.31億歐元（約35.9億港元），是全年業績成長最快的業務。繼2022年收購小眾香水品牌BYREDO及彩妝品牌Charlotte Tilbury後，PUIG集團在今年1月再度收購了豪華護膚品牌Dr. Barbara Sturm，未來預計將擴大其在亞太地區和護膚健康類別的業務。

Photo from Dr. Barbara Sturm

分地區來看，目前PUIG集團的業務主要分布在EMEA（歐洲、中東和非洲地區）和美洲地區，兩個地區2023年的淨收入各成長了18%，其中EMEA地區達到23.2億歐元（約193.4億港元）。而份額較小的亞太地區，去年淨收入成長了26%，達到4.39億歐元（約36.6億港元）。該公司表示，亞太地區中，中國市場是該公司的「優先考慮之一」，體現其進一步加碼中國市場的決心。