【歷來最高息】銀債保證息率增至4厘 更勝3年期美債 退休投資比拼︰買年金 vs 買銀債

【歷來最高息】銀債保證息率增至4厘 更勝3年期美債 退休投資比拼︰買年金 vs 買銀債

Investment
By thomas.chan on 09 Aug 2022
Digital Editor

金管局公布最新一批「銀色債券」將會於本月23日至9月2日接受認購,9月14日發行,保證息率會由去年的3.5厘加碼至4厘,屬歷來最高息,年期為3年,半年派息一次。銀債只限60歲或以上香港市民認購,每人最多可買100萬,發行總額料介乎350億至450億。惟銀債買家必須注意銀債不設二手市場,故只能原價賣回給政府,沒有炒賣空間。另由於政府作擔保,故在現時市況下,銀債是香港市場上唯一「百分百保證年息有4厘」的債券,其息率亦暫優於美國3年期國庫債券(約3.1厘)以及iBond,屬近乎零風險,值得長者考慮。但若長者希望申請長者生活津貼、自己總資產卻又超過政府容許上限的話,購買政府年金會勝於買銀債,因年金不列入長者資產,有助申請長者生活津貼。年金並可提供較高息率的長遠回報,惟缺點是長者買年金的一刻要「放棄」相關的現金。

金管局助理總裁(貨幣管理) 陳家齊希望今次加大銀債發行額,可幫助更多合資格市民買到銀債。Photo from BusinessFocus

金管局助理總裁(貨幣管理) 陳家齊指,今次銀債上調保底息率至4厘,最高發行額亦增至450億,是根據以往經驗、市況、後市趨勢而制定。由於宏觀環境不明朗,她希望今次發行的銀債可成為長者安心的投資選擇,以及促進本地債市發展。陳家齊又指截至去年底,本港60歲以上人口約有210萬人,故加大銀債發行額是希望可令更多合資格市民成功認購今次的銀債。

聯席安排行之一的中銀香港,其個人數字金融產品部副總經理周國昌則指出,由於保底息率上調,他預計今次銀債認購反應正面,超額認購機會很大。他又指在近期環球市況不明朗下,加上預期香港未來通脹會於2%徘徊,所以浮息高於4厘的機會很微。但他強調在這個通脹水平下,銀債有4厘回報已很不錯。

不過據記者分析的資料,若打算申請每月津助額高達3915元的「長者生活津貼」的長者,必須留意在現時情況下,投資「政府年金」可能會勝於銀色債券。理由是長者若使用積蓄來購買銀息債券後,銀債依然會被視作為個人「資產」,故若長者總資產原本便超過了申請長者生活津貼的上限(單身:37.4萬;夫婦:56.8萬),購買銀債後資產也不會「減少」,即是依然無法申請長者生活津貼。

故資產「超額」的長者若希望申請「長者生活津貼」,一般可行的正確做法,應該是把超額的資產部分(現金)用來買「政府年金」而非銀債。因年金不被視作資產,故若用積蓄買入年金後,可令長者資產總額降低,令符合申請長者生活津貼資格的機會大增。

金管局則表示,第七批銀色債券目標發行額為350億元,最多可加碼至450億元。銀色債券設有認購上限,每位投資者最多只可投資100萬元,3年期的銀債繼續以香港通脹率為浮息標準,但政府會「補底」,保證每年派息率最少達4厘。

廣告
廣告

加息期已至,銀行定期存款、銀債及iBond屬較安全的投資工具。Photo from BusinessFocus

最新一批銀色債券適用於2023年或之前滿60歲的香港居民,即是1963年或之前出生。市民可在20間配售銀行、27間指定證券經紀認購債券。惟與iBond不同,由於銀色債券不設二手市場,故長者在債券到期前只可向政府賣出債券,政府會以原價及相應的累計利息贖回債券。

有銀行界人士認為,政府今次推出的銀債保證息率上調至4厘,是歷來最高,料認購反應會較以往熱烈,粗略預計每名認購的長者最多可獲分配20手,即是約20萬元的銀債。

本港銀行近月雖曾多次加息,但一年期或以下定期存款利率,一般仍不超過2.8厘,故穩收4厘息的銀色債券,息率勝於本港任何銀行定期存款,也勝於美國3年期國庫債券(現孳息率約為3.1厘)。即使的同樣由特區政府發行的iBond或綠色債券,保證息率也僅為2.5厘,故同樣比不上銀債。不過銀行定期存款的好處是存款期彈性大,例如存戶可選擇短至一星期、一個月或三個月的定期存款,毋須擔心資金長期受綁致影響了在股市投資(撈底)的機會。

政府發行的最新一批銀債,保證息率最少有4厘,料會頗受長者歡迎。Photo from 政府新聞處影片撮圖

Text by BusinessFocus Editorial

免責聲明:本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關言論招致損失,概與本公司無涉。投資涉及風險,證券價格可升可跌。

【了解更多最快最新的財經、商業及創科資訊】

👉🏻 下載 BusinessFocus APP

👉🏻 立即Follow Instagram businessfocus.io

👉🏻 追蹤 Telegram頻道 BusinessFocus 財經商業資訊站

最新 金融投資熱話專頁 MarketFocus

Share to Facebook
Our Videos
官方影片
You may also like
你可能也喜歡
英鎊連日急挫 養老基金極擔憂 央行緊急買債補鑊
Investment
an hour ago
英鎊連日急挫 養老基金極擔憂 央行緊急買債補鑊
新加坡推新簽證後 惠理調走香港員工 惟今年業績大跌 料不符合門檻
Investment
20 hours ago
新加坡推新簽證後 惠理調走香港員工 惟今年業績大跌 料不符合門檻
市傳旭輝300億被鎖 股價急跌近3成 「斷供潮」讓多地政府收緊資金提取
Investment
a day ago
市傳旭輝300億被鎖 股價急跌近3成 「斷供潮」讓多地政府收緊資金提取
保障投保人利益    有賴多管齊下的監管及專業保險中介
Business.Investment
a day ago
保障投保人利益 有賴多管齊下的監管及專業保險中介
ARKK累跌6成 女股神出新招吸金 散戶500元入場 惟每年費用超過4%
Investment
a day ago
ARKK累跌6成 女股神出新招吸金 散戶500元入場 惟每年費用超過4%
美債收益率爆升7倍 美元以外資產重挫 女股神:聯儲局犯錯 加息過份激進
Investment
2 days ago
美債收益率爆升7倍 美元以外資產重挫 女股神:聯儲局犯錯 加息過份激進
Hottest Articles
最熱文章
新加坡推新簽證後 惠理調走香港員工 惟今年業績大跌 料不符合門檻
Investment
20 hours ago
新加坡推新簽證後 惠理調走香港員工 惟今年業績大跌 料不符合門檻
西班牙擬推「數碼游牧簽證」吸引遠距工作者 效期最長達5年 子女配偶也適用
Business
2 days ago
西班牙擬推「數碼游牧簽證」吸引遠距工作者 效期最長達5年 子女配偶也適用
印度政府遲發50億援助金 牛農釋放1萬頭牛堵路抗議 癱瘓交通
Business
19 hours ago
印度政府遲發50億援助金 牛農釋放1萬頭牛堵路抗議 癱瘓交通