【BF專欄】普通人怎麼才能找到穩定的8-9%回報的產品?
11月25日,我在深圳本來書店舉辦了一次《理財就是理生活》的簽售會。會後,好幾位讀者都提了很好的問題,其中有個嘉賓問:
“你提到複利的效果,說只要有8-9%的穩定年收益,三十年後,就可以成為千萬富翁。但像我們這樣的普通人,怎麼才能找到穩定的8-9%的年收益呢?”
這裡的“普通人”,無非是兩類:一是沒有金融學科背景的人,二是沒有專職從事投資的人。
1. 誰是“普通人”?
如果“普通人”是說是沒有金融學科背景,我倒覺得不用太在意。大學四年,最多加上研究生幾年,不過是人生路上短短的一個月臺。我周圍那些出色的投資經理們,都來自不同的學科領域。更有一位大學是讀小提琴的,在今年這麼動盪的市場裡,他的私募基金回報率超出基準8個多點(截至11月28日,基金回報-1.96%,恒生指數-10.82%)。
到了知識不斷更新反覆運算的今天,每一個人都應該是終身成長者。只要你不斷學習,很快你也能掌握人家大學四年掌握的知識。大學讀什麼學科,不應該成為你接觸投資理財的障礙。
圖/Pixabay
如果“普通人”是指沒有專職從事投資的人,這個倒是可以理解。
專業的機構投資人會有專門的研究員負責搜索資訊和研究資料,給投資經理提供建議,再由投資經理作出買賣決定。
機構也會有投資流程來克服人性,如強制止損、建立投資品資源池等。
普通人沒有那麼多資源可投入,如果市場純粹是零和博弈,你贏人家一定輸,你輸人家才能贏,那麼,作為小散,肯定是輸多贏少,很難掰得過機構投資者。
就算你做了足夠的分析和調查,也很難趕上機構投資人的步伐。
因為,在市場突發利好或利差消息的時候,你可能還在見客戶或者開會,甚至忙得一團糟,而機構已經第一時間作出了交易操作。
好在,市場不光有零和博弈,當大家把視線放長一點,市場上還能靠GDP的增長、公司的盈利和通脹的升幅賺取平均收益。
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2. 投資和學數學
回到這個問題,現場問答的時候,我舉了學數學的例子。
目前市場上低風險的產品有3-4厘的回報,相當於小學數學級別。投資專家能達到10-20厘的回報,相當於大學高等數學難度。從3-4厘去往10-20厘,中間還有很多空間。
我們很多人也許一輩子都學不會大學裡的高等數學。但是,不要緊。我們都會小學數學,而且絕大多數人也都能通過學習和練習,達到中學數學水準。
如果我們不貪高收益,有耐心,不期望短期就有回報。通過學習和練習,達到8-9厘並不難。
有朋友說,我的《理財就是理生活》中很多理念跟李笑來的《財富自由之路》相通。恰好今年中秋,有個客戶送了我一本。最近開始翻看。裡面有一段話,我覺得印象特別深刻。他說:“長期以來,擋住你的只有一件事:你居然以為自己一上來就能做得很好!”
人類天生有走路的基因,只要不存在生理障礙,一個孩子早晚都會走路。只是在學會走路之前,我們會經歷緩慢地蹣跚、不斷地跌倒或碰撞。爸媽不會因此擔心,因為我們知道這是人類學會走路的必經階段。
學投資也是如此。要想達到穩定的8-9%年收益,即我比喻的中學數學水準,也會經歷學習、跌倒、爬起來、再練習的過程。
只依賴專家告訴你一個答案,你不自己去琢磨、嘗試、體會,你永遠也掌握不了投資的技巧。
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3. 投資的難點
其實,投資能否成功,與我們的財務數文書處理能力關係不大,關係更大的反而是能否克制人性的弱點。
人性有什麼弱點?
比如懶惰。總想著有個專家告訴你買哪一個投資品,而不是依賴自己去學習總結,就是懶惰。
比如貪婪。當投資項目已經有很好的收益,不願意賣出止盈,想著說不定能再漲一些。希望投資收益越高越好,卻不顧高收益伴隨著高風險。
比如畏懼風險。當投資的專案虧損了,不願意賣出止損,期待有一天能峰迴路轉。
比如急躁。今天投資進去,就盼望著下個星期就賺錢,如果下個星期虧了,就急急忙忙要斬倉止損換馬。
4. 定投是普通人克服人性弱點最好的方法
定投,通常會選擇一支基金,每個月定期投一筆錢。如一個月投資2000元。當基金貴的時候,買到的份額就少。當基金便宜的時候,買到的份額就多。長期下來,平均買入的價格就會是相對低點。
通常你只要一次設定,帳戶裡每個月保證有足夠的餘額扣款即可。輕鬆方便。
我們投資最怕虧損套牢,其實套牢也不用太緊張。當把視線拉長,我們常常會發現有一條微笑曲線。
當虧損的時候,繼續買入,價格越低,你買到的份額就越多,平均價就越低。
一段時間以後,你就能從浮虧變成浮盈,盈利到一定階段,你就賣出止盈,把浮盈變成實盈。反復這麼操作,慢慢就能積少成多。
這就是普通人能找到的8-9厘的收益——有耐心、守規則、不貪婪,每個人都可以。
沒有一個策略適合所有市場情況。而定投是最適合如今的熊市的。當牛市中後期,就不要定投啦。那時候得用別的策略。
至於如何挑選基金,艾瑪下周再跟大家分享其中的訣竅。
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