【彭永東專欄】父母裸退 子女難獨力供養 安老按揭可否解困？ 怎做孝順仔女?

退休原本是個人財務規劃的重要階段，但當父母在未滿60歲時選擇退休，卻沒有足夠儲備應付日後開支，相關風險便可能轉移至下一代。早前，一名月入約2萬元的青年在網上表示，父母計劃退休後完全依賴子女供養，令他難以獨力負擔三人的生活費。事件引發「養兒防老」的討論，亦帶出一個現實問題：當退休收入不足以應付生活開支，家庭應如何填補資金缺口？

從風險管理角度看，焦點不應只放在代際責任的爭議，而是家庭有否預先評估退休所需資金，並制定可持續的現金流安排。除日常生活費外，醫療、長期照護及樓宇維修等開支亦可能隨年齡增加及存在不確定性。按9月市場回顧示，能源價格上升及通脹壓力仍然存在；香港8月基本通脹率為1.9%，而國際油價上升亦可能繼續推高部分消費成本。即使目前生活開支尚可負擔，退休規劃仍應為未來成本變化預留空間。若父母缺乏穩定收入，子女家用便可能由補充性支援變成主要收入來源，長遠影響子女的儲蓄、置業及退休部署。

量化退休缺口　有樓也要考慮現金流

退休規劃的第一步，是整理銀行存款、投資、強積金、保單現金價值、物業及其他資產，並計算貸款等負債；同時估算退休後的基本生活、醫療及照護開支，再核算強積金提取、政府津貼、租金及其他收入能否覆蓋支出。兩者之間的差額，就是需要處理的退休現金流缺口。

對於持有自住物業、但現金儲備不足的人士，安老按揭（又稱逆按揭），是其中一個可研究的選項。合資格人士可將香港住宅物業抵押予參與銀行，按選定年期每月收取年金，同時繼續居住在原有物業。計劃設有10年、15年、20年或終身年金等選擇，部分情況亦可申請一筆過貸款。

根據香港按揭證券公司及中原按揭研究部最新數據，安老按揭計劃2026年首9個月接獲869宗申請，較去年同期的701宗按年增加24%；單計9月份亦接獲142宗申請，按月升13.6%，創歷年第三高單月紀錄。截至9月底，計劃累計接獲9,806宗申請，申請者平均年齡約69歲，物業平均估值約540萬元，平均每月年金約15,300元。當中，選擇終身年金的申請者佔54.8%，反映不少人士重視退休後持續的收入保障。不過，上述年金金額屬計劃累計個案的平均數，並不代表個別申請人必然可取得相同金額，實際安排仍須視乎申請人條件及物業估值等因素。

安老按揭並非免費收入　申請前要計清三筆帳

首先，要計算每月實際資金缺口。假設父母每月基本開支為12,000元，其他固定收入只有3,000元，每月便有約9,000元的缺口。家庭應評估安老按揭能否填補部分需要，以及是否仍有資金應付突發醫療或維修開支，而非單憑物業估值決定是否申請。

其次，要了解貸款成本及年金年期。安老按揭涉及利息及相關費用，貸款結欠會隨時間累積。申請人應了解不同年金安排的長期成本，亦要考慮固定年期的年金期滿後，是否仍有足夠收入應付生活。

第三，是物業傳承安排。借款人一般可繼續居住在抵押物業內，但日後處理貸款及物業時，會影響遺產安排。若家人希望保留物業，便須了解相關還款安排及計劃條款，並在申請前討論清楚。

安老按揭亦設有申請人及物業資格要求，並非人人適用。若父母沒有自置物業，便不能透過此方式取得資金；家庭亦可考慮延後完全退休、轉為兼職，或了解長者生活津貼等公共支援。

設定家用上限　保障兩代財務安全

對子女而言，供養父母應納入家庭預算，而非沒有上限的承諾。有兄弟姊妹的家庭，可按各自收入及負擔協商分攤；若由一人獨力承擔，則應設定每月家用上限，並區分固定支援與突發開支。

子女亦須保留自己的財務防線，例如預留相當於3至6個月基本生活開支的應急資金，並以每月儲蓄20%收入作參考，再按個人情況調整。若父母持有物業，可先評估安老按揭是否合適，再協商子女需要承擔的家用，避免單靠下一代不斷增加收入或削減自身開支來填補退休缺口。

退休規劃不應只是上一代停止工作、下一代接手供養。安老按揭可為部分有樓但缺乏穩定收入的退休人士提供另一種現金流安排，卻不能取代完整的退休規劃。父母及早盤點資產與開支，子女清楚界定可承擔的支援水平，兩代共同制定可行方案，才能減低財務壓力在家庭中持續累積。

彭永東（Joseph）

免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。