研報掘金丨申萬宏源：新華保險三季報業績彈性超預期，維持「買入」評級

申萬宏源研究指齣，新華保險(601336.SH)發佈前三季度業績預增，據測算，Q3單季度歸母淨利潤爲75.24-94.32億元，較去年衕期增長79.60-98.68億元（3Q23公司虧損4.36億元，衕比錶現不適用），受益於近期資本市場顯著迴暖，公司投資收益顯著提升，推動業績超預期增長。新華保險爲保險闆塊這一高彈性闆塊中的彈性之選，具備資產端彈性高、負債端增長潛力大、beta屬性較強三重特徵。三季報利潤錶現超預期，上調24-26年歸母淨利潤預期至214.17/229.23/259.91億元(原預測爲149.88/173.51/218.12億元)。截至10月8日，股價對應PEV(24E)爲0.57x，維持「買入」評級。