研報掘金丨國元證券：維持韋爾股份「買入」評級，目標價138/163元

國元證券研報指齣，從三季度來看，韋爾股份(603501.SH)預計營收實現66.50-69.00億元（中值YoY+8.87%，QoQ+5.08%），預計公司歸母淨利實現9.0-11.0億元（中值YoY+364.49%，QoQ+23.58%）。公司推齣的OV50H大底CIS已上量小米14、華爲Nova 12等機型；24年3月推齣全球首款搭載LOFIC 技術的OV50K40，已於榮耀Magic 至臻版首發，預計將搭載於小米15 Pro，並有望上量華爲Mate 70。ADAS方面，公司有望隨著地平綫、黒芝麻等公司推齣的前視方案切入ADAS市場。在中性/樂觀的情況下，給予公司38x/45x估值，對應目標價138/163元，維持「買入」評級。