【香港券商比較】如何「揀好股」學做巴菲特？ 券商免費工具特異功能你要知

投資者大都希望能仿效股神巴菲特，在股海選中「倍升股」甚至「十倍股」，盡快為自己財富增值及致富。可惜的是若僅跟隨財經新聞或網上傳聞買賣股票，往往都是輸多贏少。故在財經資訊氾濫的年代「求人不如求己」，散戶想找出好股票最好親力親為。例如若善用券商免費提供的股市技術分析工具及技術指標，加上著名分析師的選股建議，即有如掌握「特異功能」，有助更早找出遭他人低估的潛力股，加快實現財務自由的目標。

但本港互聯網券商多如雨後春筍，如何選擇煞費思量。故本文嘗試從4大角度分析及比較香港四間流行互聯網券商包括富途、微牛、華盛以及華泰「漲樂全球通」的服務及特色，希望助散戶選出最合適的券商，作為終身投資的好拍檔。

【比併一：24小時美股買賣服務及國際化股市行情比較】

新手投資者一般吸納港股資訊較多，但其實上半年標準普爾指數已上升了16%，要不困死在一個市場，投資者自然放眼環球尋找機會。投資者該留意美股除了正常交易時段，尚有盤前盤後交易時段，故一般美股券商可容客戶交易美股的最長時間為16小時（香港時間16:00-08:00）。但記者發現4大互聯網券商中，全球用戶超過2000萬人的富途獨家提供了「24小時美股交易」服務，勝於其他同業。理由是富途創立了獨特的「美股夜盤時段（香港時間08:00-16:00）」，故在傳統券商的「休息時段」，富途仍能提供美股交易。

24小時美股交易功能有時會發揮巨大作用。因為這意味在交易日無論甚麼時間發生對股價有重大影響的消息，客戶都有機會率先應變及作出美股買賣。

除了時間彈性，券商提供的免費財經資訊行情是否夠深入及夠國際化，亦是散戶要考慮的另一因素。因全球一體化，任何一個國家的重大財經新聞或主要股票股價的大幅變化，都有可能對香港客戶手上的港股、美股或A股造成影響。

記者分析發現，4大券商即富途、微牛、華盛、華泰漲樂全球通，均有提供大量免費的中港及美國經濟及股票資訊及新聞。富途的「市場」除了提供港股美股A股資訊，還同時提供了日本、新加坡，加拿大以及澳洲股市主要指數升跌，和當地重要股票（及板塊）股價變化，其環球股市行情是4大券商中最全面的；其次是華泰，因其手機程式亦有提供新加坡及英國股市行情。

至於喜歡短炒的美股投資者，免費報價系統能顯示的「買賣雙方掛盤」深度則屬重要功能。記者比較發現，4大互聯網券商均提供40檔至60檔不等的「美股免費LV2報價」，任何一間的服務都應該足夠日常使用有餘。

【比併二：4大券商獨有的進階技術分析工具】

技術分析恍如進階投資的神秘密碼，對著重技術分析的股票投資者而言，掌握越多的畫線工具及技術指標，越有助預測股票未來走勢。記者比較4大互聯網券商發現，富途提供的技術分析工具最多，有超過100種，畫線工具亦有38種，較排第二的微牛多約1倍及2倍，能切合更多不同類型投資者的需要。

舉例說，投資者可通過對K綫走勢進行技術分析，判斷股票最佳的買賣點及投資時機，又或是嘗試預測股價未來升跌。以富途的手機程式為例，容許客戶自由畫線，配上多種不同的畫圖工具結合技術指標，有助判定K線構成的形態，例如屬W型底、底背馳還是其他。

散戶選股投資前，亦難免會參考大行或著名分析師意見。現時不少券商都會提供分析師選股建議供散戶參考，其中富途的「分析師評級」功能除了詳列出全球著名分析師的股票投資評級、大行目標價，也會「追蹤數據」並儲存起舊的股票評級紀錄，並統計分析師投資評級的獲利比率，即是計算選股貼士的準確度。此外，近期人工智能概念大熱，記者發現華盛及富途2券商均有提供AI走勢預測功能，可作為客戶參考的另一指標。

至於對較初階及短炒的投資者而言，券商提供的紅、綠方塊「熱力圖」及「異動榜」，可助散戶一眼看清即日股市各行業股價走勢和最強及最弱板塊所在，以及發掘出忽然大幅起落的股票，以便找出熱炒股以作投資。就異動榜、熱力圖這類基本分析工具，四券商（富途、微牛、華盛、華泰）功能各有千秋，用戶可自行選擇。

以下是4大互聯網券商提供的進階功能比較：

【比併三：出金入金方便程度、買賣佣金收費及24小時客服熱線】

過往散戶透過香港銀行或傳統美股券商開設美股戶口，入金（存錢）及出金（提款）都頗麻煩，因通常要以電滙方式把美元滙錢到美國的離岸戶口，一般最少花1個工作天，亦往往要付手續費（由數十港元至200港元不等）。此外，若遇上周末或公眾假期，整個滙款有可能要花3天或以上才能完成，有費時失事之虞，亦令客戶難以從美股戶口迅速提款以應急。傳統券商或銀行在滙款前後把港元兌成美元或反過來把美元兌成港元的過程，有時亦較為繁複。

從這角度來看，今次比較的4大互聯網券商都遠比傳統券商或本地銀行優秀，因記者實測發現，若以eDDA或FPS「入金」至富途、微牛或華盛証券，一般只需1至3分鐘現金即可到賬，極為迅速。此外，港元存進上述4公司股票賬戶後，即可免手續費極速轉為美元，都更方便投資美股市場。

交易佣金方面，上述4大互聯網券的港股交易基本上都「免佣金」，完勝傳統銀行的收費，但一般每宗交易要另付10至15港元平台費，部分券商則豁免平台費；美股方面，最低交易收費一般約為2美元，但同樣有券商提供零佣金優惠。若以今次比較的4大互聯網券商來說，以華泰國際「漲樂全球通」收費最低，因其網頁聲稱美股及港股交易均零佣金、零平台費，但設有會員收費，會變相沒有交易都產生費用。

服務方面，若買賣港股美股出現問題，能有真人接聽的電話熱線跟進自然是最好。以此角度，4大券商中以富途、微牛及華盛服務較優勝，因它們在股票交易日均提供24小時客戶電話熱線服務。以下是四間互聯網券商的服務及收費比較表：

資料來源：綜合網上資料及券商網站所得
**記者曾實測以eDDA或FPS「入金」到富途、微牛或華盛股票戶口，發現一般3分鐘以內現金即可到賬。

【比併四：對投資者的保障、券商財政能力及公司透明度】

投資者選券商講求「快、穩、準」，散戶多重視落盤系統要反應夠快夠穩定，但其實券商的股東實力及公司財政透明度有時更為重要，因為要「買得安心」才能放心投資。其實上述4大互聯網券商都背景雄厚，但以專注於為散戶提供股票交易服務的互聯網券商而言，近年以富途的客戶人數及盈利升幅較顯著。因早前富途公布的季度盈利即超過10億港元，而富途的主要股東包括港股市值排第一的騰訊（0700）。此外富途因為在美國上市，每季都會發表財報，故財政透明度較高，加上其用戶已佔本地人口4成，影響力相對較大。

4間互聯網券商的股東不乏中資巨企。其中華盛証券隸屬新浪集團，「華泰國際漲樂全球通」的內地母公司華泰證券的中國證券業務較強。不過華泰證券有很多其他不同生意，散戶的證券交易並非其最主要收入來源，也非最主要業務，發展重心自然較分散。

至於投資者保障的問題，上述4大互聯網券商在香港均領有相關券商牌照，受到香港投資者賠償基金保障，上限50萬港元。若券商為美國SIPC會員，其客戶美股證券及現金資產更可獲得50萬美元上限的保障。

【結語】

被譽為價值投資之父、巴菲特的老師Benjamin Graham曾說過：「從短期看，股市市場是一台投票機；但從長遠來看，股市是一台稱重機。」意思是指一間公司短期的股價很多時受市場氣氛影響，令股價或偏離公司真實價值；但長遠來說，股票市場可以準確量度一公司的價值，因只有基本面業務表現紥實及持續成長的上市公司，才能在股場上長期表現優秀。

故散戶選擇互聯網券商，也建議應多留意券商的服務優劣、財政實力、客戶增長及發展前景，而非僅僅著眼佣金收費，因券商有可能成為散戶的「終生投資伴侶」及存放了客戶大部分資產。故投資者選券商如擇偶，必須謹慎小心，以保障自己辛苦賺來的血汗錢。

Text by BusinessFocus Editorial

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