【龔成專欄】滙豐股價翻生 年輕人欲長買滙豐收息養老 重鎚買單一銀行股收息 有兩大風險

滙豐控股（0005）今年以來股價向好，股息率逾5厘，外界更憧憬會派特別息，有20多歲的年輕讀者遂猶豫應否長期買滙控股票，以便退休時可以靠股息養老。不過由2007年至2020年，滙控股價曾經由153.5元高位大跌逾8成至27.5元歷史低位。投資書籍作者兼股評人龔成認為，年輕人只集中買一隻銀行股希望收息退休有兩大問題，其一是個股風險太集中；其二是銀行業賺錢能力近年已減弱，故只投資滙控會失去買中其他潛力股令資產大升的機會。他指事主即使真的希望持續買股票收息，也應該買進來自不同行業的一籃子收息股，以確保穩定的股息收入。

【理財個案：後生仔應否儲滙豐退休？】

龔成老師：

龔SIR你好，我今年20餘歲，希望盡快財務自由，想長買滙控儲貨以收息退休，其實可行嗎？
我如果要一步步做到收息退休，應點做？
集中買滙豐？

讀者敬上

個案重點：
‧ 20多歲
‧ 想長買滙豐股票
‧ 利用滙豐收息退休

重點目標：
‧ 長遠財務自由
‧ 一步步做到收息退休

Photo from BusinessFocus

龔成老師分析：

你的想法有兩個問題。第一，你不用集中買一隻股票；第二，你這年齡不應投資太多收息股，應該著重增值。

第一點，我地要做好的，是資產配置，這是一個長期的分配過程，你投資現金流類別的資產項，例如收息股，的確有不斷收息的效果。但收息股有十分多，不一定集中在滙豐（0005），因為滙豐的質素只屬中等，加上這會有集中風險。

在過往的年代，滙豐的確不錯的，但銀行業的賺錢能力已減弱，加上金融系統風險比以前增加，滙豐雖然仍有質素，但比以前減，因此可投資，但不宜過份集中。

比起單一股票，建議你建立一個「收息股組合」，因為你的目的是穩定股息，你無必要集中在一隻股，不少公用股、電訊股、房託、公路股、內銀股，都是理想的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恒生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）都可以。

選擇適當的收息股，建立一個平衡組合，效果一定比單持有滙豐更好。滙豐作為收息股，可以是其中一個成員，但絕不是唯一一個。

第二個問題，你是年輕人，有進行人生財富累積上，應運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。

因為如果你一開始投資收息股，收到的股息有限。相反，如果投資一些有增長力的股票，雖然股息較少，但你先將財富增值，其後才轉為收息股，到時產生的現金流效果會更好。

你年輕，建議你投資一些有增長力的項目，你可以用「平穩增長股」+「潛力股」作為投資核心，如果你無太多投資知識及經驗，潛力股比例就不要太多，甚至不投資，先集中在平穩增長類的股票。如果無選股能力，就投資一些指數基金，港股、美股的都可以。

理財是一個長期的過程，雖然你心急財務自由，但現實卻很實一步登天。你要利用「先增值，後現金流」作方法，這刻做好增值部分，同時，先由儲蓄及投資開始！

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龔成老師簡介

‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》作者

‧ 理財真人Show 節目擔任致富教練

‧ 曾接受港澳多個傳媒訪問

‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年

‧ 曾在萬多元月薪狀態下，憑股票累積數百萬財富

‧ 現為全職投資者，擁過千萬財富

‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，為人氣博客，解答網友理財問題逾20,000條

‧ 專欄作家

‧ 擁財務學學士學位

‧ 股票課程導師，香港及澳門學生人數逾4,000人

‧ 過往10年投資成績，過半能獲利超過1倍以上

Facebook 專頁「龔成」粉絲人數超過200,000人

（https://www.facebook.com/80shing）

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Text by BusinessFocus Editorial

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