【龔成專欄】失工作能力但有200萬現金中年漢煩惱應否優先還清按揭宜先減按揭再留百萬現金存款等入市

By 龔成 on 14 Jun 2023

專欄作家

加息潮下按揭息率大增，有中年漢因故暫時喪失工作能力，手頭雖有200萬元現金及80萬股票，但自住單位仍欠銀行170萬元按揭，遂煩惱應該選擇「賣樓轉租樓」、優先用現金還清按揭，還是用手頭現金額外投資股票會更好。投資書籍作者兼股評人龔成認為，若事主是投資新手，在加息潮下不宜太拼博。他建議可把一半現金拿來清還部分按揭，餘下一半錢則可先行存放在按揭掛鈎高息存款戶口賺高息兼伺機出手，待投資知識增進後才入市。但即使用來買股票也不宜過分集中，可考慮買入ETF如3067或QQQ以分散風險。

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【理財個案：有200萬現金，應該優先還按揭抑或買股票？】

龔成老師：

成哥你好，我47歲，股市新手，因一些原因喪失工作能力沒收入。

我有一個450呎兩房單位一家4口居住，月供8000元，市值400萬元左右，欠銀行170萬左右，有想過賣出後租大一點的屋，但已被家人反對。

手上有200萬現金，另80萬股票：1299友邦（48.6元買入）和60萬700騰訊（194元買入），應該將手頭現金清還樓債嗎？手上的股票想換些高增長的股票，有推介嗎？

我現在這狀況可以怎樣部署呢？

請多多指教。

讀者敬上

個案重點：

‧ 47歲

‧ 投資新手

‧ 無工作能力

‧ 擁$400萬單位

‧ $200萬現金，$80萬股票

重點目標：

‧ 應否將手頭現金清還按揭

‧ 想換些高增長的股票

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龔成老師分析：

首先我不建議你賣樓，雖然有人認為樓市會跌，賣出後暫時租樓，再等樓市跌才買返，但我並不鼓勵。因為無人知往後樓市點走，第一，香港樓一買一賣成本高，第二，你賣出後，無人知幾時先跌，這段時間你要不斷比租，第三，無人能確定是否一定跌，如果最後不跌反升，你就會相當不利！始終每個人都有自住的需要，所以唔好賣。

至於你手上的現金。當我們衡量「將現金還按揭，還是投資」，當中的比較點，就是按揭的利率，以及投資的回報率，如果投資回報明顯高於按揭，就應該將資金投資。相反，如果按息比投資回報高，就應該還錢。

你表示自己是投資新手，當你有資金時，會建議你還按揭，多過將錢用作投資。

不過，你手上都持有$200萬現金，又不建議你全部清還，你可以考慮只還100萬元，餘下100萬元，你可以部分投資，部分存於「按揭掛鈎高息存款（Mortgage Link）」戶口。

按揭掛鈎高息存款的利率，其實等同於按揭利率，雖然金額數目有上限，但是仍有著數，你可到銀行問問。當資金存於這賬戶，就類似你還了部分的錢，能減少你的按揭利息。

至於部分資金，你可以用作投資，如果未有信心，就先增加知識，之後才正式開始投資。

以你的年齡及情況，若然只集中持有兩隻股票，風險會較高，建議你沽出部分去平衡風險。除非你是高風險承受的投資者，否則，選股宜找平穩增值型的優質股。

至於你表示想投資高增長型，坦白講，以你的情況，即是年齡、收入情況、投資能力，不宜大注。雖然你想找高增值股，但財不入急門，小心被「想賺錢」的心態，影響了你理性的思維。當你已有一定投資知識，以及明白風險，可考慮恆生科指基金（3067）、美股納指基金（QQQ），都是有增長力的基金，你可考慮，但就要控制注碼。