【何車評股】天齊盈利激增10倍 水位較寧德大 目標92元 現價潛在升幅38%

美國福特汽車（美：F）前晚宣布與寧德時代（深：300750）合作，投資35億美元，在美國密歇根州，建設動力電池工廠。寧德是國內最大電池廠，市值高達1.1萬億元人幣。因生產鋰電池，估值極高，去年預測PE 38.9倍。

鋰業股天齊鋰業（9696，H股市值109.2億元，A+H總市值1,605億元）去年預測PE只是3字頭，只是寧德的一成，水位大得多。

1）天齊1月18日發出盈喜，指2022財年（12月年結）盈利可達231億元至256億元人幣，按年激增10.1至11.3倍，中間落墨計，賺243.5億元人幣，增幅10.7倍。去年頭3季平均每季賺53.27億元人幣，Q4賺83.69億元人幣，勝前幾季。基本EPS 15.67元人幣，現價66.65元，PE 3.7倍、PB 2.1倍。

Photo from BusinessFocus

2）彭博綜合劵商預測，寧德時代2022財年賺282.29億元人幣，較天齊高出16％，但其總市值1.1萬億元人幣，則較天齊高出5.9倍。寧德去年預測PE 38.9倍，天齊較其折讓9成；寧德PB 8.2倍，天齊較其折讓7成半。

3）贛鋒鋰業（1772，H股市值267億元，A+H總市值1,687億元）亦發盈喜，去年盈利料達180億至220億元人幣，中間落墨計為2.8倍（EPS 9.92元人幣），PE 5.9倍、PB 2.89倍。天齊PE較贛鋒折讓38％，PE若與贛鋒看齊，可值106元。

上月19日於64.5元薦買天齊，昨收66.65元，累計只升3％，本欄目標重溫：92元，現價潛在升幅38％。麥格理（上周）睇124.3元，大摩（1月）睇108.8元。

2月10日於14.7元薦買長飛光纖（6869），昨收16.04元，累計升9％（國指同期跌4%）。本欄目標重溫：20.4元，尚餘水位27％。野村（本周）睇20元，瑞信（上月）睇21.6元。

免責聲明：本專頁的內容只供參考，投資者應依照自身風險屬性及判斷，作出投資決策並自負損益，任何損益概與本專頁無涉。