【樓市開mike】銀行左右為難 按揭利息僅加Cap未加P 留意兩大關鍵影響P息

港元拆息持續向上，H按實際按息早已觸及2.5厘封頂息，滙豐銀行由8月18日起調整與香港銀行同業拆息（HIBOR）掛鈎的按揭利率封頂息率，新封頂息率由P減2.5厘，上升至P減2.25厘。

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年初至今美國聯儲局連番急速加息之下，資金外流加快，港元拆息抽高，與樓按相關的一個月拆息已升至1.8%至1.9%，H按實際息率高達3%以上。另一邊廂，反映銀行資金成本的3個月拆息亦已處於2.6%，同時香港銀行體系結餘已跌至1,200億元的水平，各項數據都顯示出香港銀行加息的壓力。

為何香港遲遲未調高最優惠利率？

其實銀行並非只有按揭這門生意，銀行的資金成本亦非只有定期存款，只要細閱各大本地銀行的年報，緊盯其中一項關鍵數據，就能判斷銀行加P的時機。就是銀行的儲蓄及往來存款比率，簡單而言就是支票戶口及活期存款，這些戶口的利率都很低，例如三間發鈔的活期存款利率只有0.001%，如果一間銀行的儲蓄及往來存款比率高，代表它的資金成本低；但如果儲蓄及往來存款比率低，即定期存款佔比較高，銀行的資金成本就較高。

除此之外，加P亦會影響其他貸款及市場資金流動性，對於疫情下很多依靠政府百分百擔保貸款及其他以最優惠利率計價的貸款渡過難關的中小企更是百上加斤，在現時香港經濟低迷下，銀行既要平衡收益，亦要顧及經濟民生及中小企就業。

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年底前或上調最優惠利率

美國聯儲局很大可能會於9月繼續加息，屆時香港銀行體系結餘勢將進一步下跌，銀行同業拆息繼續上升。參考2018年香港大部分銀行調高最優惠利率時的數字，當時香港銀行體系結餘跌至700億，一個月銀行同業拆息上升至2厘，大家可以留意這兩個關鍵數字，便知道銀行何時調高最優惠利率。

邵逸文

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