【江恩小龍】比特幣逢12月都值得銘記 多次觸頂回落 「這次見頂因儲局明示加息」

在之前的Youtube直播中，很多人提出10,000美元的目標時間，當時就提出Bitcoin會否出現雙頂的和諧交易形態之後下跌。及至近日Bitcoin大跌，可以利用技術分析一下。

Photo from BusinessFocus

在江恩理論及周期分析上，發現了Bitcoin的固定周期或江恩轉勢時間。在江恩理論中時間是交易中最重要的因素，因此江恩的時間法可用於揭示價格發生回檔的規律。

Photo from BusinessFocus

如上圖，得知每年12月都是Bitcoin值得銘記的時刻，並且可以追溯到Bitcoin第一次達到1000美元以上。到次年12月就迅速下跌80%至200美元以下，並達到熊市底部。兩年後的2017年12月，Bitcoin價格再次觸頂，牛市結束後開始反彈，同時開啟了另一個熊市，一直持續至2018年12月及2019年12月。

2020年12月後Bitcoin短暫再度反彈，其後直升至歷史高點。等到2021年12月，Bitcoin目前出現雙頂的形態，因此要小心2021年12月Bitcoin可能到頂部。不過，利用和諧交易的方法，如果跌穿36000美元，另一個大支持位在28000美元。換言之，如果跌穿36000美元，將更確定Bitcoin這波跌浪。

而且，Bitcoin的走勢或與聯儲局縮表有關。在上輪縮表進程中，聯儲局從2017年10月開始，每個季度允許部分證券（100億美元）到期後不再續買，每季度以100億美元遞增，直至2018年底。大家可以看到上圖，上一輪比特幣見頂在2017年12月，之後底部在2018年12月及2019年12月左右。等到2021年12月見頂，剛好是美國聯儲局鷹派言論，以及開始明示加息的可能性。

曾經提起過美國的通脹極少在5%以上，每當通脹升至5%以上，美國聯儲局基本上都會極快地反應，並且加息。

第一輪：加息週期為1983.3—1984.8，基準利率從8.5%上調至11.5%。
第二輪：加息週期為1988.3—1989.5，基準利率從6.5%上調至9.8125%。
第三輪：加息週期為1994.2—1995.2，基準利率從3.25%上調至6%
第四輪：加息週期為1999.6—2000.5，基準利率從4.75%上調至6.5%。
第五輪：加息週期為2004.6—2006.7，基準利率從1%上調至5.25%。
第六輪：加息週期為2015年——2018年，基準利率從0.25%上調到2.5%。

所以就如之前所說，大多數人認為美國「欠債太多，所以不敢加息」，但美國通脹極少在5%以上。因此每當通脹升至5%以上，美國聯儲局基本上都會極快地反應，並且加息。而筆者最擔心是美國如1970年滯脹一樣，短時間把利率由5-6%加至20%。

Photo from BusinessFocus

美股七年下跌周期:
－1966年，美國經歷了一次「信貸緊縮」。同年8月，美國國債市場遭受了嚴重的「流動資金危機」。
－7年後的1973年，全世界遭受了「第一次石油危機」，股市及經濟出現問題，第一次出現滯脹。
－又7年後的1980年，華爾街通過逼迫亨特兄弟停止囤銀，才使得一些銀行和證券公司避開了破產危機。
－1987年10月的「黑色星期一」，道指一天內跌了22%。
－7年後的1994年FED連續升息6次，利率從3%急速拉升至6%，造成史上最著名的債券大屠殺。
－7年後的2001年，911的黑天鵝事件引發全球股市重挫，美國緊急宣佈股市休市9/11~9/14，但就在十七日復市，美股還是出現了恐慌性拋售，標普五百指數以1,092點開盤，收盤時幾乎收在對低點1,038點，跌幅達5%，而道瓊工業指數則被殺到8883點，跌幅達7%，一週內股市狂跌14%。
－7年週期來到2008年金融海嘯，港股及美股大跌。
－下一個七年到2015年，港股及美股出現股災。
－2022年呢?

所以，2022年將非常關鍵，亦是周期匯聚的一年。大家要關注本欄，下回再論。

小龍
https://www.facebook.com/ericresearch

免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。