美國制裁是如何運作？國際制裁與金融機構 (上)｜BF專欄

By 鄭文耀（Jess CHENG） on 14 Aug 2020

鄭文耀為金融科技集團FinMonster的聯合始創人兼行政總裁，以人工智能和區塊鏈技術，為亞洲區內中小企業融資提供更創新和便節方案，迅速解決資金需要。創立FinMonster前，於外資和中資企業銀行管理工作十多年以上，深諳商業貸款市場的運作，熟悉公司財務策略及市場推廣，專長於結構融資及貿易融資項目，希望透過知識、經驗和科技，促進行業發展。鄭氏亦為特許金融分析師(CFA)。

近日制裁Sanction 一詞成為網上熱話，不少網民都成為Sanction KOL，解釋制裁人士在全球出入境、金融、消費等領域上的影響。我們一般理解的制裁，是指由於政治或國際利益、人道立場等原因，由一國或多國向另一國或有關人士採取的干預行為。有實質意義的制裁，通常實施的一方都是實力較強向較弱施壓，例如是聯合國、歐盟、美英等西方聯盟和國家，向自身國家認為全球犯下戰爭罪行、種族滅絕、嚴重侵犯人權的國家地區，及其領袖甚至國際恐怖份子或者大毒梟等，在外交、經濟、軍事、文化活動上不同領域進行懲處。今天筆者要探討的是金融機構在制裁方面的背景和意義。

金融制裁是指禁止與被制裁國家或地區的金融交易，例如是凍結資產，停止信貸、限制使用金融機構的服務、促使交易和進入金融市場等，簡單而言，包括開戶、匯款、結算及財富管理。隨著近代世界經濟全球化，金融制裁能夠在兵不血刃下對付敵人，比起軍事行動或貿易制裁成本更低。歷史上美國在二戰時就曾經凍結日本在美國的資產，在冷戰時期蘇聯、古巴、北韓等也受過西方陣營的金融制裁。在911恐襲後，由於恐怖分子不是一般的主權國家，他們居無定所，常規的經濟制裁沒法有效打擊，於是美國乃至全球更加在制裁和反洗黑錢方面加強對金融機構方面的監控，以堵截恐怖分子的資金往來。

近年，美國對伊朗的金融制裁更是針對國際貿易的美元支付和結算方面著手，並透過負責全球跨境交易支付結算的「銀行同業環球銀行金融電信協會」(SWIFT)和承擔全球美元支付結算的「紐約清算所銀行同業支付系統」(CHIPS)禁止制裁對象以及和他們有經濟交往的外國金融機構在美國開設或使用賬戶，違者或需支付巨額的和解費用。例如渣打銀行曾因與伊朗有業務往來而在去年遭英美監管機構罰款超過十億美元以達成和解。

長久以來，香港作為國際金融中心，不少國際銀行在香港經營。目前香港有超過160間銀行在香港經營，當中有132間就在香港境外註冊。即使在香港註冊的31間銀行，如匯豐、渣打、花旗、摩根士丹利等，其母行均是來自英美的大行，他們除了需要在香港遵守監管機構的法規外，亦要確保符合其註冊地甚至是其他經營業務的司法管轄區適用的相關制裁法規。下一篇，我們會了解國際制裁對金融機構的影響。