【初創起跑線】有份天使投資Spotify，Click Ventures創辦人：投資回報最勁達40倍！

Click Ventures創辦人陳海麗（Carman）一個人身兼多職，除了是成功的連環創業家之外，她還是風險投資人、專欄作家和國際會議上的講者。在平常人眼中，她是一位非常成功的人物，不過在接受專訪時，她卻非常謙虛友善，大方無私地分享自己的經歷和看法。

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在香港土生土長的Carman科大碩士畢業後，為了專心創業寧願放棄英國倫敦帝國學院的博士獎學金。17年來，她創立過三間成功的公司，兩間被上市公司收購，一間被私人投資者收購。

6年前，Carman因為要生小朋友想休息，同時又在看了這麼多商業模式後想試試投資，就轉換跑道做天使投資者，有份投資去年成功上市的音樂串流平台Spotify和矽谷著名科技公司Palantir。她更於2015年成立Click Ventures專注種子輪到A輪的投資。

Carman說，在決定投資初創之前會考慮兩個因素。

她說：「第一是看他們是否善用到最新的科技，去重新設計一個商業模式以及一個新的過程去取代舊的過程。因為新科技剛剛成熟，
機會會多一些，更加容易可以做到領先者。第二是要在這種商業模式下可以累積很多資產，其中一樣就是數據。」

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Carman認為，Spotify就是一個好例子，第一 Spotify運用了最新的串流技術，商業模式由逐一購買變成訂戶制，買的是一個大的歌集，這就是一個全新的商業模式。另外，Spotify儲到用戶的帳戶、搜尋歌的關鍵詞、聽什麼歌、聽多久等數據，她說：「有了數據就能推介一些你喜歡聽的歌，推介歌背後的AI算法不停改進，帳戶、數據、AI算法都是儲回來的資產。」

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Click Ventures 投資的公司當中有7成是海外公司，由矽谷、紐約到以色列都有，當中包括搞共享生活空間的初創Starcity。其他的就是來自香港，包括研發智能戒指的ORII、做初創評級的Oddup和負責活動管理系統的EventXtra。

Click Ventures旗下3個基金分別的回報達3、4倍，成績不錯。其中一個基金在扣除所有成本後在三年內的回報超過5倍！

Carman說：「我們總共投資了40多間公司，個別的投資回報可以達40倍，每個組合都只是0至2間是失敗的，在這行業來說是幾特別的。因為投種子輪的基金失敗率通常3至7成，甚至更加高。有天使投資者更跟我說過，他們有9成投資都失敗。」

這幾年來Click Ventures漸漸建立起名聲，亦有愈來愈多初創創辦人尋求Carman投資。

她說：「不要計公司的郵箱，我自己的郵箱我一個月都收百幾封（募資）信，有些就 linkedin 找我，有些創辦人就直接發電郵給我，我收到很多電郵， 連（來自）烏克蘭、非洲的都有。」

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Carman這些年來亦經常受邀在不同場合分享見聞，早前她就於四月出席了環球資源（Global Sources）及Startup Launchpad合辦的論壇，分享她對零售科技及區塊鏈的看法，並以她早前在上海使用了超級市場盒馬的服務作為例子，講述企業如何用科技重新設計零售的體驗。

她說：「我試過用買菜App，基本上一個小時就送到家，我有訂過蝦，當時沒為意原來仍活生生，送到來時我們要用盤去接蝦！」

記者：吳雨岸

Text By BusinessFocus Editorial