俄國被指透過A7金融初創洗錢買軍需品渣打星展花旗被殃及捲入538億洗錢風波香港成影子資金中轉站或再捲入制裁風波?

By thomas.chan on 22 Sep 2026

Digital Editor

熱愛新聞工作，充滿好奇心。從投資分析、慳家攻略到AI應用都有濃厚興趣。期望藉著多年以來的工作經驗，為BF這嶄新的財經新聞頻道上出一分力。

渣打、星展及花旗銀行捲入俄羅斯538億「洗錢」風波！英國《金融時報》揭露了一家獲俄羅斯克里姆林宮背後支持的俄國金融科技公司「A7」，透過極具規模的「工業級文件偽造系統」與錯綜複雜的空殼公司網絡，把軍方購買的軍需品偽裝新「日用品」，成功避開西方嚴密的金融監察及制裁。報道指高達69億美元（約合538億港元）的影子資金，堂而皇之地透過SWIFT系統，注入了包括渣打、星展及花旗等在香港擁有龐大業務的主流銀行體系。這宗堪稱史詩級的洗錢風波，突顯了國際反洗錢防線的脆弱，更讓香港這個國際金融中心無辜捲入風暴核心，渣打（2888）股價今曾逆市跌逾3%。

要理解這場風暴的來龍去脈，必須先從「A7」這家神秘公司說起。自2022年烏俄戰爭爆發後，俄羅斯主流銀行旋即被西方國家全面剔除出SWIFT系統，跨境貿易一度陷入癱瘓。在此背景下，由遭摩爾多瓦通緝的親俄寡頭伊蘭·肖爾（Ilan Shor）主導創立的A7應運而生。這家公司絕非普通的金融科技初創，它獲得了與俄羅斯國防部關係密切的國有銀行「工業通訊銀行」（PSB）的鼎力支持，更被克里姆林宮視為掌上明珠，打造成專門負責跨境進口支付的「影子旗艦支付平台」。據歐美情報與官方機構此前的警示，這個網絡的觸角甚至延伸至盧布穩定幣（A7A5）及加密貨幣的洗錢操作，顯示出其操作手法的多樣性與隱蔽性。

A7據報使用了「老派卻極其高效」的貿易洗錢手法，一度成功避開了歐美銀行監管機構的嚴密監察。《金融時報》透過取得A7內部數十萬份洩露文件，揭開了這個偽造文件工廠的真面目。據悉，A7內部猶如一間極具規模的造假兵工廠，藏有數千枚企業印章；當中部分屬純粹偽造，也有不少是從不知情公司的真實文件中偷偷複製而來。它透過這個工業化的系統，A7大量生產虛假的發票與提單，並運用移花接木的伎倆，將俄羅斯軍方急需的熱成像瞄準鏡等敏感管制物資，在報關文件上巧妙塗改成毫不起眼的日常用品如「強化玻璃」或「鞋子」。

這種做法成功騙過了西方銀行的合規（Compliance）審查。此外，他們更精準地抓住了SWIFT匯款系統中的信任漏洞：由於成員銀行往往極度依賴轉帳端銀行已做好「認識你的客戶」（KYC）審查，導致多筆問題款項在缺乏二次核實下獲順利放行。

在這場精心策劃的走資大戲中，香港無奈地成為了俄國最重要的資金中轉站之一。外洩文件顯示，A7在全球各地佈下了至少100至200家空殼公司與子代理商，而香港更是重災區，文件明確提及有高達87家影子公司（假公司）在港註冊，數量高踞榜首。其餘則分佈在阿拉伯聯合酋長國、吉爾吉斯以及印尼等地。這些虛設企業如同蜘蛛網般，將資金層層轉移。

在此過程中，多家在港營運的大型跨國銀行相繼中招。根據最新披露的數據顯示，從2024年底至2025年8月期間，有多達11億美元（約85.8億港元）的資金從A7附屬實體轉移至渣打銀行位於香港的帳戶。A7在早期曾透過吉爾吉斯當地的銀行，將大筆資金發送至渣打的帳戶。直至2025年初，渣打才察覺到交易異常並關閉了相關帳戶。

然而，A7的運作並未因此停擺，他們迅速轉移陣地，在阿聯第一阿布扎比銀行（FAB）開設了十幾個帳戶，繼續向外支付了高達13億美元。報指又指，星展銀行（DBS）的香港分行亦牽涉其中，同期有高達2.73億美元的款項匯入該行。此外，美國的花旗集團（Citigroup）的客戶亦接收了約7,400萬美元的相關資金，而德意志銀行在歐洲的客戶則涉及約1,800萬美元。據分析顯示，這筆高達69億美元的巨額資金（538億），超過一半的最終目的地是中國的銀行帳戶，主要用於結算俄羅斯向海外供應商購買物資的龐大貨款。

事件曝光後，震驚了全球金融界。涉事銀行紛紛表態，阿聯第一阿布扎比銀行與星展銀行迅速重申其對反洗錢的堅定承諾，並強調已將所有被識別與A7相關的帳戶全數關閉。花旗與渣打等銀行雖然對特定個案拒絕置評，但亦異口同聲地強調，將會繼續嚴格遵循國際制裁與反洗錢（AML）的各項規範。

這宗牽涉甚廣的洗錢大案，無疑是對全球反洗錢防線與跨境支付監管體系的一次重大挫敗。它暴露了一個殘酷的事實：即使在西方實施極度嚴厲的國際制裁下，俄羅斯依然能夠憑藉「傳統貿易詐欺加上空殼公司」這套看似簡單的組合拳，在國際金融體系中自由穿梭。對於香港這個重視法治與金融合規的國際金融中心而言，這次風波亦是一記沉重的警鐘。監管機構與各大銀行未來如何在促進資金流動與防範金融犯罪之間取得平衡，堵塞系統性漏洞，將是維持其國際地位與聲譽的關鍵一役。