download BusinessFocus app
【第一共和再瀉5成】11銀行2300億救市存款瀕泡湯 名人籲聯儲暫停加息 馬斯克:應減息半厘

【第一共和再瀉5成】11銀行2300億救市存款瀕泡湯 名人籲聯儲暫停加息 馬斯克:應減息半厘

Investment
By thomas.chan on 21 Mar 2023
Digital Editor

聯儲局狂加息把美國中小型銀行迫至絕境,早前一周內美國有三間銀行包括矽谷銀行(美股:SVB)倒閉,第一共和銀行First Republic Bank(FRC)亦出現股價暴跌及擠提。美國11間大型銀行及投行日前曾聯手展開拯救行動,向第一共和銀行存入高達300億美元(約2340億港元)的存款,圖助FRC渡過難關及穩定市場。不過疑在瑞信(CS)爆煲拖累之下,措施未達到預期效果,第一共和銀行昨股價再暴瀉47%至12.18美元,笈笈可危,若它一旦倒閉,300億美元救市存款恐泡湯,令11間銀行同樣受害甚至造成金融風暴。由於明日即周三便是聯儲局議息日,美國投資基金名人Bill Ackman透過twitter發帖公開呼籲聯儲局暫停加息救市,Tesla創辦人兼全球首富馬斯克回應時更認為,聯儲局應該減息半厘。

11間銀行注入300億美元存款,第一共和銀行股價昨仍暴跌5成。Photo from BusinessFocus

第一共和銀行美股盤後再跌1%至12.05元,在8個交易日內它已累瀉9成,市值僅餘22.3億美元,只及300億「救市存款」的7%,情況堪憂。美國證券界現時最擔心的是,若美國存戶信心崩潰,可能會瘋狂地把存款提走,包括由小型銀行轉移至大型銀行,形同擠提,這可能令美國金融崩潰。

在此關鍵時刻,有報道指美國當局正研究美國中型銀行聯盟的建議,即是暫時把「聯邦存款保險公司(FDIC)」的保障覆蓋範圍擴大到所有存款的方法,令到連25萬美元以上的存款也獲得保障,以阻止潛在的擠提及金融危機。據悉,財政部正審查監管機構是否有足夠緊急權力,可以在獲得國會正式同意下,為大多數賬戶超過目前25萬美元保障上限的存款臨時提供保險。不過消息人士強調,當局認為暫時尚未有必要採取這措施。Bill Ackman在twitter回應指,現時是時候採取上述行動了。

今次風波,是源於矽谷銀行等3間銀行倒閉後,投資者認為美國第一共和銀行(First Republic Bank)情況堪憂,遂紛紛提走存款及沽售其股票,令公司陷入財困及股價暴瀉的雙重打擊。第一共和銀行曾披露,早前試過因為缺乏資金,故在3月10至15日,它一度須以4.75厘的超高隔夜拆息,從聯儲局借入200億至1090億美元應急。

為免第一共和成為第4間爆煲的銀行引發危機,美國大型銀行聯手「存款救市」。第一共和銀行早前宣布,於3月16日獲得美國11間大型銀行及投行300億美元(2340億港元)的存款,作為對該行救助計劃的一部分,初始存款期限為120日,以市場價格計算利率。其中,美國銀行、花旗集團、摩根大通和富國銀行各存入50億美元;高盛和摩根士丹利各存入25億美元,至於紐約梅隆銀行、道富銀行、美國合眾銀行、PNC銀行和Truist則各存入10億美元。消息傳出後,共和銀行的股價在3月16日一度從盤中的19.8美元谷底價反彈7成至34.27美元。

投資基金名人Bill Ackman認為聯儲局應暫停加息救銀行,馬斯克更認為應減息半厘。Photo from BusinessFocus

該救市存款計劃由「3J」即財政部長耶倫、聯儲局主席鮑威爾及摩根大通CEO戴蒙構思出來,不過問題是該計劃並非政府推出的「包底」救市方案,故各銀行共300億美元存款之中超過25萬美元的部分,很可能不受保障,一旦第一共和銀行倒閉,這巨款或變成壞帳。至昨日第一共和銀行股價再暴瀉近5成,即引起參與銀行的憂慮。《華爾街日報》報道,大型銀行的舵手正在討論新的穩定措施,在摩根大通CEO戴蒙帶領下,這些銀行正在考慮把300億美元部分或全部存款,轉換為資本注入銀行,但這卻可能令11間銀行更為泥足深陷。

美國聯儲局將於美國時間明日即周三議息,並於香港時間周四(23日)凌晨公布議息結果,Pershing Square Capital基金創辦人Bill Ackman在twitter發帖,直指聯儲局應該暫停加息,以應付危機。Tesla行政總裁馬斯克(Elon Musk)回應Ackman的帖文時,更認為聯儲局本周有需要至少減息0.5厘。

Bill Ackman指出他認為應暫停加息,是因為一周內三家美國銀行倒閉,令美國金融系統經歷了一系列重大的系統震撼,相關股票和債券持有人損失慘重,尤其是瑞信其後瓦解,以及其次級債券持有人的資金歸零。值得注意的是,債券持有人承受損失是一個新現象,因為以往在全球金融危機期間他們也得到了保護。對於那些仍把現金保留在第一共和銀行的存款人來說,昨日的股價表現令他們無法安心。這場銀行危機尚未解決,而更高的聯邦基金利率無助於解決問題。因為機構投資者的損失可能產生連鎖效應,令存款變得不穩定,銀行或不願再借出資金作建設或商業貸款致影響經濟。故Bill Ackman認為聯儲局暫時不應再上調利率。

Bill Ackman承認,美國高企的通脹仍然是一個問題,聯儲局需要繼續展示決心。但他認為,鮑威爾可以明確表示,今次只是暫時停止加息,以評估最近事件的影響。鮑威爾也可以同時表明,除非銀行危機仍未解決,經濟也能夠自行降溫,否則他打算在下次會議上恢復加息,這樣即可兩全其美。他重申,在現時凶險的環境之下,美聯儲不應該加息以至給金融系統增加額外壓力,因為維護金融穩定是美聯儲的首要責任。

Text by BusinessFocus Editorial

免責聲明:本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關言論招致損失,概與本公司無涉。投資涉及風險,證券價格可升可跌。

【了解更多最快最新的財經、商業及創科資訊】

👉🏻 追蹤 WhatsApp 頻道 BusinessFocus

👉🏻 下載 BusinessFocus APP

👉🏻 立即Follow Instagram businessfocus.io

最新 金融投資熱話專頁 MarketFocus