達利奧口講看好中國 實際已清倉中概股 上半年逆市勁賺32%

達利奧口講看好中國 實際已清倉中概股 上半年逆市勁賺32%

Investment
By Ken Kan on 12 Aug 2022
Finance Editor

全球最大避險基金橋水(Bridgewater)於昨日盤後公佈第2季持倉報告,顯示清倉多隻中概股,包括阿里巴巴、京東等,同時增持多隻美國科技股,與較早前橋水創辦人「鱷王」達利奧支持「東升西降」的言論相反,不過也有市場消息指出,清倉中概股只是為了轉投香港做準備。另一方面,今年上半年全球經歷大熊市,多間重磅級基金錄得虧損,包括香港股評人黃國英基金老虎環球基金,甚至是股神巴菲特旗下的巴郡也投資損虧,唯獨橋水基金在上半年逆市勁賺32%。

橋水基金公佈第2季持倉資料。Photo from BusinessFocus

報告顯示,橋水第2季總持股涵蓋美國987隻股票,總價值為235.9億美元(約1848億港元),繼續重倉押注消費類用品股、新興市場股、抗通脹資產,同時又反手清倉中概股。資料顯示,橋水的五大持股為P&G(PG)、強生(JNJ)、iShares(IEMG)、S&P500指數(SPY)、可口可樂(KO),當中iShares為新興市場ETF。此外,橋水加注多隻美國科技股,包括Google母公司Alphabet(GOOGL)、Meta(Meta)等,同時新增了亞馬遜(AMZN)持股約15萬股。

橋水本輪清倉了99隻股票,當中大多數為中概股,包括阿里(BABA)748萬股,市值約8.14億美元(約63.79億港元);京東(JD)214萬股,市值約1.24億美元(約9.72億港元)。另外,多隻中概股列入了清倉範圍,包括Bilibili(BILI)、網易(NTES)、已退市的滴滴等。現時,橋水持倉比重最高的中概股為拼多多(PDD),佔基金倉位1.26%,排名第13,持有約481.46萬股,市值約2.98億美元(約23.35億港元);平均買入價為70.35美元,截至昨日收市報49.62美元。

橋水清倉了以中概股為主的99隻股票。Photo from BusinessFocus

市場消息指,橋水大手減持中概股被認為是清倉,但實際上是轉倉至香港,惟需注意消息未經證實。除橋水外,全球多間基金相繼將中概股ADR轉投香港,例如BlackRock於2021年第2季將阿里ADR搬貨至香港,以及阿里早期股東、英國投資管理公司Baillie Gifford於本周披露多隻中概股ADR倉位清零,但實際上是因上市監管風險問題而傾向持有香港上市股份多於ADR。回顧近2年,橋水多番增持阿里ADR,於2019年底的31.1萬股增至2022年第1季748萬股,相當於需申報持倉的3.28%。

廣告
廣告

另外,昨日內媒《證券時報》刊登與達利奧的一則專訪,達利奧表示長期看好中國,又指現時中國的資產相對便宜,不投資中國將會冒著錯過高收益的風險,同時指責美國聯儲局的貨幣政策存在問題,美國很可能會陷入滯脹,意撐「東升西降」。目前仍然未知橋水的行動是否與達利奧的發言相違,一方面有可能如消息所指是搬倉香港,另一方面橋水披露的報告有滯後,有可能在專訪之前已將中概股清倉,如之後重新看好,也有可能會考慮在第3季重新增持中概股。

值得留意的是,達利奧目前已不再是橋水的CEO,但仍然是投資長和董事會主席,現時橋水的CEO由Nir Bar Dea和Mark Bertolini共同擔任。於2022上半年,橋水的旗艦基金Pure Alpha II在2022上半年逆市勁賺32%,而以股票為主的對沖基金平均下跌5%。據了解,橋水於上半年大舉沽空歐洲股票,今年6月達利奧曾透露,基金的空頭倉位高達105億美元(約822.79億港元),重點沽空股為adidas(ADS)、巴斯夫(BAS)、SAP SE(SAP)等,而這些股票的股價均下跌超過3成。

Text by BusinessFocus Editorial

免責聲明:本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關言論招致損失,概與本公司無涉。投資涉及風險,證券價格可升可跌。

【了解更多最快最新的財經、商業及創科資訊】

👉🏻 下載 BusinessFocus APP

👉🏻 立即Follow Instagram businessfocus.io

👉🏻 追蹤 Telegram頻道 BusinessFocus 財經商業資訊站

最新 金融投資熱話專頁 MarketFocus

Share to Facebook
Our Videos
官方影片
You may also like
你可能也喜歡
美債收益率爆升7倍 美元以外資產重挫 女股神:聯儲局犯錯 加息過份激進
Investment
17 hours ago
美債收益率爆升7倍 美元以外資產重挫 女股神:聯儲局犯錯 加息過份激進
菲律賓擬整頓賭博行業 下月展開執法行動 4萬中國員工遭驅逐出境
Business
18 hours ago
菲律賓擬整頓賭博行業 下月展開執法行動 4萬中國員工遭驅逐出境
【二十大召開在即】路透: 內地要維穩 促券商勿大舉沽股 屬口頭指令 恒指跌逾200點後V彈
Investment
19 hours ago
【二十大召開在即】路透: 內地要維穩 促券商勿大舉沽股 屬口頭指令 恒指跌逾200點後V彈
保時捷上市在即 有望成為歐洲第三大IPO 中國貢獻最大 連續7年為最大單一市場
Business
21 hours ago
保時捷上市在即 有望成為歐洲第三大IPO 中國貢獻最大 連續7年為最大單一市場
黑龍江市民私自轉送糧食 遭防疫人員丟棄 大米倒垃圾桶 雞蛋砸碎 網友批浪費
Business
a day ago
黑龍江市民私自轉送糧食 遭防疫人員丟棄 大米倒垃圾桶 雞蛋砸碎 網友批浪費
【大股東黃光裕已套現十億】國美認欠薪及擬裁員 股價再創新低 要求員工簽字自願緩發薪金 被斥毫無底線
Investment
a day ago
【大股東黃光裕已套現十億】國美認欠薪及擬裁員 股價再創新低 要求員工簽字自願緩發薪金 被斥毫無底線
Hottest Articles
最熱文章
菲律賓擬整頓賭博行業 下月展開執法行動 4萬中國員工遭驅逐出境
Business
18 hours ago
菲律賓擬整頓賭博行業 下月展開執法行動 4萬中國員工遭驅逐出境