【連登契媽投降】Cathie Wood關閉ARK透明度基金 方舟基金首次沉船 掛牌8個月蝕3成

方舟投資創辦人Cathie Wood（又稱連登契媽），曾因旗下ARK ETF系列表現亮麗，一度被封科技女股神，但隨著成長股接連出現股災，她亦跌下神壇。據最新公開的監管文件，Cathie Wood將於日內關閉去年12月才推出的「ARK透明度ETF（CTRU）」，該ETF自掛牌以來下跌近34%，表現令人失望，令次亦是方舟投資（ARK INVEST）首次終止旗下的ETF。

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據資料，ARK透明度ETF去年12月8日推出，該基金覆蓋由指數提供商Transparency Global選擇的100家「最具透明度」公司，基金三大持股包括遙距醫療公司Teladoc Health（TDOC）、音樂串流公司Spotify（SPOT）及串流影音平台Netflix（NFLX）。遺憾的是過去一年成長型股票全線暴跌，上述三大美股在一年內即暴跌72.8%、55.1%及62.1%，連累到ARK透明度ETF亦跌跌不休。它年初之今已跌33.2%，捧場客損失不菲。

連登契媽推出CTRU時，方舟投資強調這款「透明度」ETF有別於以往以科技創新為主題的基金，它以ESG（環境、社會和治理標準）為主要主題，意味選股的標準包括公司是否注重環保、企業管治是否有透明度、是否有善待客戶、員工、供應商等。換言之，此基金選股時有道德的考慮，而非以公司盈利為第一重點，但這樣做的結果是相關ETF的升值能力亦受到質疑，它並成為了方舟投資旗下最不受歡迎的ETF。事實上，CTRU昨日在美股整天的交易時段的成交額只有15.9萬美元，只及方舟皇牌基金ARKK（單日成立10.2億美元）的0.016%，恍如雞肋。

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屋漏兼逢夜雨，Transparency Global突然決定於本月底停止計算該透明度指數，直接導致此ETF「死亡」。Ark在聲明中解釋，集團經調查後仍找不到計算該透明度指數的其他替代提供商，在沒有合適解決方案下，決定關閉該基金。文件指該基金將於7月21日（明日）之後不再接受新建倉指令，7月26日之後將不接受贖回指令。據報道，若持有ARK透明度ETF的散戶最終不作贖回指示，ARK透明度ETF在結束及賣出持股後，仍會吐回現金給散戶。

其實該ETF自去年12月推出以來，僅獲得約1200萬美元的資金投入，與方舟投資其他旗艦ETF的90億美元規模相距甚遠。不過ARK透明度ETF成立以來虧蝕33.7%，其實也不算是太差，因方舟投資旗下的皇牌ARKK及ARKW ETF，過去一年即分別暴瀉61%及61.2%，其擁躉輸得更為慘烈。

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以ESG為選股標準，近年早惹爭議，像標普 500 ESG 指數（S&P 500 ESG Index）同樣以環境（E）、社會（S）和治理（G）的數據，來對企業進行排名並推薦給投資者。衡量標準包括企業如何影響、對待環境，以及企業對待股東以外的利益相關者，像是客戶、員工、供應商、合作夥伴等。但早前特斯拉（Tesla）、達美航空（Delta Air Lines）及雪佛龍（Chevron Corp）等公司相繼被剔出標普500 ESG指數，即惹來爭議，也曾激怒Tesla創辦人馬斯克。

Text by BusinessFocus Editorial

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