【投資秘笈】散戶去年月供ETF輸多贏少 VOO賺2成 盈富3067成輸家 虎年凶險 宜月供內銀內險股?

港股去年表現低殘，美股到了年底也是大幅回落，不少炒家固然輸身家，就連選擇月供ETF分散風險的投資者，很多人也是損失不菲。因去年香港股民五大熱門月供ETF之中，有3隻的全年跌幅竟高達15%至35%，包括盈富基金（2800）、方舟ARKK及安碩恒生科技ETF（3067）。轉眼虎年已至，但美股陰霾密布，剛經歷恐怖的業績周跌浪，反觀港股虎年開市一度勁升逾500點，故不少散戶都猶豫今年應月供甚麼較好。有股評人認為，若進取的話，應該月供獲國家扶持或仍受全球追棒的新能源或半導體版塊ETF；但假若捱不住股價大起大落，則可考慮月供一些波幅小、股息率在5厘以上的內銀、內險或基建股，希望能夠財息兼收，以跑贏大市。不過若讀者信奉股神巴菲特，則可繼續月供追蹤標普500指數的VOO。

回顧2021年，對月供港股的散戶來說可謂難過的一年，因散戶最流行月供的2隻香港ETF包括盈富基金（追蹤恒指）及「安碩恒生科技ETF 3067（追蹤恒生科技指數）」，全年跌幅分別達到15.2%及35%，其中3067.HK即因為追蹤的多隻中概科網股全年暴跌，令月供者恍如「每月倒錢落海」。

月供美股ETF的散戶，回報如何則要看運氣。若選擇月供了連登契媽即科技手股神Cathie Wood的旗艦基金ARKK，去年全年要捱跌21.7%。但假若月供了追蹤納指的QQQ或追蹤標普500指數的VOO則飲得杯落，因全年升幅分別達28.2%及29.2%。不過要留意1月以來美股大跌，VOO及QQQ分別下跌9.2%及14.35%，令去年全年的升幅很多都已蒸發掉。

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那麼虎年已至，新的一年散戶又應該月供甚麼股票較好？以下三位不同名人或股評人的建議：

1）股神巴菲特：永恒的標普500指數（ETF）

股神巴菲特是股壇的長青樹，他曾經對另一位投資傳奇人物Jack Bogle說過：「對於大多數投資者來說，低成本指數基金是最明智的股票投資。」透過定期投資於指數基金，一無所知的投資者的表現實際上可以優勝於大多數投資專業人士。」而巴菲特最推崇的便是追蹤標普500指數的ETF，例如VOO或SPY，事實上股神旗下的巴郡亦有購買這兩種ETF。

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2）華盛証券分析師聶振邦：高息內銀內險及基建股

華盛証券分析師聶振邦認為，月供股票的最理想情況，是在月供初至中期股價均處於偏低水平，待累積一定程度的本金後，才於月供後期見股價上揚，屆時便能按投資者需要隨時套現。按上述原則，投資者考慮月供哪股票時，宜留意三大條件：（1）股息率不少於5厘；（2）股價相對兩年前高位已回落超過兩成；以及（3）現時處於波幅一成或以下。

他認為按此條件，月供時不妨考慮中鐵建（1186）、中國人壽（2628）和中國銀行（3988），記者翻查資料，此三股現時股息分別約為5.1%、5.7%及7.9%。

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3）紅磡索螺絲：趁低買入碳中和或半導體ETF

紅磡索螺絲認為，現時不少成長股股價低殘，是月供可受惠於國策或全球市場需求的ETF的好時機，因博升值之餘亦可分散投資個股帶來的風險。他認為首選是有碳中和概念的ETF，因獲得中國國策支持，能如港股的3134（南方太陽能ETF，包括光伏股如太陽能電池、多晶硅及光伏玻璃）。

此外，由於全球半導體仍短缺，趁現時半導體企業股價顯著下調，可考慮月供買入3132（三星環球半導體ETF）。最後，索螺絲認為，生化科技及醫藥股同樣有潛質反彈，故建議亦可月供3069 華夏恒生生科ETF。

Text by BusinessFocus Editorial

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