【AI投資教室】永不蝕賣 持有直至賺錢才賣出 這是100%勝率炒股法？

我在之前的文章略有簡單提過勝率這個話題。今日我們來詳細探討一下買賣股票的勝率。好多股民尋尋覓覓想找一個勝率高的系統，以協助自已在投資股票上增加獲利機會。然而大家對勝率的意義了解有多深？如果你能夠預知下一隻股票會有譬如10%的升幅，你就不需要考慮任何命中率或者注碼的大小，一定會用盡自己所有的積蓄又或者借盡所有信貸額，傾家蕩產地買入。所以不要傻到在股票市場找尋100%命中率的系統，有些宣稱自己的命中率是八九成的，我甚至聽過最誇張的是九成半命中率。如果真的如此，我相信此人比巴菲特、Mark Minervini更利害，他應該是當今最著名的股神了。

我相信很多人其實對命中率是沒有太多的了解，才會輕易信以為真。命中率Batting average，最常用在棒球比賽，意思是打出的球數除以擊中的球數就會得出命中率。著名棒球員Ted Williams，他的擊球命中率是0.344，在一季的成績裡＞0.4的命中率，成為史上兩度獲得三冠王擊球手之一。這位棒球員他沒有九成半命中率，但他成為了世界級頂尖擊球高手(GOAT)。

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股票投資其實都講求命中率，有些人說買賣股票不是升就跌，一半一半機會啦⋯⋯你是否也曾有過這樣的想法？是否認為50/50不是升就是跌，股票的勝率就是這麼一回事？

很簡單用打籃球的例子，如果你覺得入球與否都是一半一半，即是我亂射都有50%機會入波？請用實際行動去試試亂投籃球100次，看看你是否可以入到50次。結果當然大家都知道，你亂投是不會有一半機會命中的！所以股票亦都一樣，要做到50/50的命中率，在突破系統的買賣方式裡，是一個難度非常之高的比率。

再舉兩個所謂100%勝率的例子，一香港交易所的股票最低價是0.01元，這隻股票只有升，不會再向下跌，這就是100%勝率。但是如果該股票真的跌到去0.01元，這時候，該上市公司可以公布十合一，股價即時可以上返0.1元。即是又有空間再跌！這個所謂100%最終又不可行！

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第二個方法就是我不會蝕賣，永遠持有直至賺錢才賣出。有些人都會說這個做法是100%勝率，其實這個又是散戶自欺欺人的做法，你的損失一早已經出現。2000年非常之高價買了香港電訊（即是電盈）的朋友，到現在歷時21年了，這股價仍然未上得返當年的高位。其實大家都會知道這些做法是行不通的，但一牽涉到金錢，就會變得不理性。因此找尋高命中率的系統是否實在？多高才合你的要求？我經常遇到有人問，我的系統勝率有沒有超過9成，很多時我都懶得答這些問題。任何一個突破買賣交易方式裡，它的命中率通常只會有30%至50%，去到最頂尖的投資高手是有機會出現60%命中率，但這個機率也只會出現在一個非常之短的時期，這就是現實。

假如當你知道你的命中率最高只有50/50，你就會知道你將來所有的交易裡面你會有至少一半機會是錯的，這時候你應該想辦法去限制當你錯時，減少損失，當你買中一隻爆升股時，怎樣可以賺到最多利潤去彌補另一半機率的虧損。這就是真正股票投資的精髓。當然實際操作上如何做到，不是短短一篇文章就能說清，有興趣可以看看我上一篇文章都略有所提，不防參考一下賣出策略，相信你可從中得到啟示。

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Percival Ho（波斯富）

Finetic.ai創辦人，2005年開始以電腦程式協助選股，經常到美國參與著名投資者和作家威廉奧尼爾（William O’Neil）的培訓；隨後創建Percival Core智能選股系統，致力研發AI選股系統。畢業於香港大學電子電機工程系，香港中文大學信息工程碩士、英國伯明翰大學計算機科學碩士（人工智能和機器學習）雙碩士學位均以一級榮譽畢業。

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