【Grab上市】東南亞電召車Grab欲藉SPAC合併上市估值或達400億美元交易規模史上最大

By Jasmine on 12 Mar 2021

Digital Editor

《華爾街日報》周四（11日）引述消息人士指出，東南亞電召車巨頭Grab正與一家特殊目的收購公司（SPAC）談判尋求合併上市。以Grab目前的估值可能高達400億美元而言，若洽談成功，其將成為有史以來規模最大的SPAC交易。

據知情人士透露，這家總部位於新加坡的公司正與矽谷的資產管理公司 Altimeter Capital Management LP 旗下的一家SPAC公司進行商談，該交易對Grab的估值介於350 億至 400 億美元之間。由於上述公司旗下擁有兩家SPAC公司，因此尚不清楚Grab具體是與哪家SPAC公司合作。

知情人士指，Grab將透過所謂的 PIPE（private investment in public equity）方式籌資 30 億至 40 億美元，而這種方式通常伴隨著與 SPAC 的合併。但消息亦稱，隨著雙方即將會面，有關確切籌資金額或有變化，並有望在未來幾周内對外宣佈交易；若雙方談判破裂，Grab則將回復原先的計劃，在美國紐交所進行傳統的IPO。報導稱，若Grab此次的交易成功，其將成為史上規模最大的SPAC交易。

Grab成立於2012年，除了一般的電召車服務以外，其業務包含餐廳、商店等外賣服務，近年甚至拓展至電子支付和金融服務。以金融服務而言，Grab於去年在新加坡推廣「AutoInvest」微型投資服務，透過應用程式（App）向小散戶銷售金融商品，費用低至1新元。對於Grab的這項新業務，外界認為這象徵著其試圖擴大金融市場版圖的野心，同時也準備將公司業務擴展到更大的消費市場。

SPAC是除了首次公開招股（IPO）及借殼上市以外的另一種上市方式，主要以先成立空殼公司上市集資，再併購有業務的企業，並無其餘實質業務。在諸多情況下，SPAC為企業提供了一條更快速的上市捷徑，同時也免去傳統IPO所需的成本和信息公開等限制。迄今為止，SPAC近期最大的交易為UMW Holdings Corp（KLSE: UMW）與Gores Holdings IV Inc.（NASDAQ: GHVI）於去年9月宣佈約160億美元的合併交易。