【恒大財困】百億集資計劃觸礁？恒大折讓配股、規模縮水一半！

中國恒大（3333）繼劈價賣樓及傳出會發債後，公司今日（14日）最新公布，會以先舊後新方式最多配售2.61億股，佔擴大後已發行股本約1.96%，配售價16.5元，較周一收市價19.34元折讓14.68%，集資額43.01億元，較市傳高達百億的集資金額大減逾半。恒大今日開報16.5元，跌14.7%。

根據早前市場傳出的銷售文件披露，恒大原計劃透過瑞信等代理，以每股16.5至17.2元先舊後新配售4.9億股，集資80.85億至84.28億元，再按市場反應，最多加碼出售1.2億股，即合共最多6.1億股，集資額增至最高104.92億元。換言之，恒大今次實際配售規模較之前是傳的大減一半。

同時，彭博報道，恒大有逾百億元債券將於本周五（16日）到期，因此其境內核心子公司擬發境內債，期限5年，所得款項將用於償還本周五到期的25億元人民幣債券。翻查資料，截至6月底止中期，集團一年內到期銀行債高達3957億元人民幣，手持現金2046.4億元人民幣，保持淨流動資產達452億元人民幣。

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事實上，恒大近日屢傳財困，外電早前更報道，恒大多間主要債權銀行，包括民生銀行（1988）、農業銀行（1288）、工商銀行（1398）等，因憂慮其債務問題，決定壓縮存量貸款及債券投資規模，並且暫停向恒大提供新增無抵押貸款。公司亦頻頻出招撲水，8月中已把旗下物業管理業務28.061%股權轉售14名投資者，套現235億元，並推進物業管理公司向聯交所申請上市；另外，恒大於9月起至10月更以七折賣樓，出招加快現金回籠。

上月底，網上就流傳恒大發信請求廣東省政府支持其重組計劃，觸發恒大股價及債價急跌。該集團其後反駁該等截圖信息憑空揑造，公司更在9月底與持有總額863億元人民幣的戰略投資者簽訂補充協議，該等投資者同意不要求回購並繼續持有準上市的恒大地產權益。

而恒大借殼深圳深房（000029.SZ）返回A股上市方面則未有進展，深深房昨晚在深圳交易所發公告，指預計無法在10月14日前披露重大資產重組預案或報告書等相關信息，為確保重大資產重組工作的順利進行，防止股價異常波動，因此申請其股票將自10月14日起繼續停牌不超過1個月。

Text by BusinessFocus Editorial