MPF做首期：炒不完的冷飯【Lawrence Fong專欄】

強積金作為本港退休的第二大支柱，首要任務當然就是支援香港人的退休生活。最近積金局主席黃友嘉博士指，截至2019年10月底，強積金制度的回報為8.6%，較同期通脹為高。證明了「制度是一根堅實可靠的基本退休保障支柱，其設計能有效平衡風險與回報水平，為計劃成員提供穩定的退休保障。」強積金的成立目標非常明確，尤其在人口老化問題越趨嚴重的香港。年輕上班族要自己救自己，在工作期間作出每月定額投資，在退休時便可有一筆儲蓄可用。

Photo from Licensing

雖然方向清晰，但每每本港樓市出現變化時，強積金就會被人拿出討論，是否可以作為首次置業之用。最近特首「失驚無神」於施政報告中發功，提出放寬首次置業人士的申請，令一眾未上到車的港人重燃希望。可惜你有張良計，我有過牆梯。樓價在施政報告出台後立即反彈，反價及封盤情況不少，首期繼續遙遙無期。這時，市場自然又有聲音想向強積金「開刀」，希望可以以退休金上車，先安居，再享晚年。

Photo from Licensing

最近財經事務及庫務局局長劉怡翔就立法會議員謝偉俊的提問，作出書面回覆:「指出社會上對提取強積金作置業用途有不少反對聲音及持保留態度的意見，而積金局曾檢視其他國家和地區的有關安排，發現本港強積金的供款比率偏低。」局長道出了香港強積金「高不成低不就」的其中一個最根本問題，就是供款比率偏低。以香港的物價水平來說，只用5%的入息去籌備退休金已經好勉強。如果將樓價或租金的升幅一同計算，就更加杯水車薪。局長亦指強積金成員平均只有18.6萬元的累算權益(截至2018年12月)，認為對置業幫助有限。的確，以今時今日的樓價，18.6萬只是雞肋程度的數字。

Photo from Licensing

積金局一路以來不斷重申強積金不能百分百應付退休開支。如果還要將原本已不足的款項提早拿出來，那香港人日後的退休預算就更加不穩，只會加劇社會的不安。香港樓市一直給人有升無跌的感覺，只會買貴不會買錯。其實買樓意願與政府退休政策，本來就不在同一時空，因此沒有理由可以互相抵銷。

（本文經由博客Lawrence Fong授權轉載，並同意BusinessFocus編輯文章與修訂標題。文章內容為博客個人意見，不代表本公司立場。）

Text & photos: Lawrence Fong