MPF做首期：炒不完的冷飯【Lawrence Fong專欄】

By Lawrence Fong on 09 Dec 2019

遊走於不同金融行業，喜愛研究和拆解理財產品，近年特別關注強積金市場動向。分析的工作令寫作變成習慣，自設Facebook 專頁The Incomes談論保險計劃，強積金，黃金。作為百姓的一份子，明白到除了柴米油鹽外，生活上還有種種財務開支，保險，強積金，不同投資計劃。要做到持家有道，便需要一點理財知識及技巧，盼望分享能令黎民對理財有多一份了解，做到「自己資產自己理」。

強積金作為本港退休的第二大支柱，首要任務當然就是支援香港人的退休生活。最近積金局主席黃友嘉博士指，截至2019年10月底，強積金制度的回報為8.6%，較同期通脹為高。證明了「制度是一根堅實可靠的基本退休保障支柱，其設計能有效平衡風險與回報水平，為計劃成員提供穩定的退休保障。」強積金的成立目標非常明確，尤其在人口老化問題越趨嚴重的香港。年輕上班族要自己救自己，在工作期間作出每月定額投資，在退休時便可有一筆儲蓄可用。

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雖然方向清晰，但每每本港樓市出現變化時，強積金就會被人拿出討論，是否可以作為首次置業之用。最近特首「失驚無神」於施政報告中發功，提出放寬首次置業人士的申請，令一眾未上到車的港人重燃希望。可惜你有張良計，我有過牆梯。樓價在施政報告出台後立即反彈，反價及封盤情況不少，首期繼續遙遙無期。這時，市場自然又有聲音想向強積金「開刀」，希望可以以退休金上車，先安居，再享晚年。

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最近財經事務及庫務局局長劉怡翔就立法會議員謝偉俊的提問，作出書面回覆:「指出社會上對提取強積金作置業用途有不少反對聲音及持保留態度的意見，而積金局曾檢視其他國家和地區的有關安排，發現本港強積金的供款比率偏低。」局長道出了香港強積金「高不成低不就」的其中一個最根本問題，就是供款比率偏低。以香港的物價水平來說，只用5%的入息去籌備退休金已經好勉強。如果將樓價或租金的升幅一同計算，就更加杯水車薪。局長亦指強積金成員平均只有18.6萬元的累算權益(截至2018年12月)，認為對置業幫助有限。的確，以今時今日的樓價，18.6萬只是雞肋程度的數字。