美國學貸總額1.6萬億美元，930萬人處於還款困境，學貸危機全面解構，香港如何處理類似問題？

美國學生貸款總額已攀升至1.6萬億美元（約12.4萬億港幣）。此龐大債務主要源於過去數十年高等教育學費的持續上漲。州政府對公立大學撥款的減少，促使大學依賴學費收入，進而將成本轉嫁給學生。聯邦學生貸款計劃雖意在普及教育，客觀上也為學費上漲提供了空間。

違約情況：930萬人的還款困境與大學風險

學貸總額之下，違約問題更為突出。數據顯示，「多達530萬人長達九個月未還款而列入違約，加上400萬人超過90天未還款」，合計超過930萬借款人面臨還款困難。「違約」將嚴重損害個人信用記錄；「嚴重拖欠」則是違約的預警。

這些數字反映了學貸危機的深度。新冠疫情雖加劇此問題，但此前學貸違約率已處高位，尤其在部分營利性大學及職業學校，其畢業生因就業前景不佳更難還款。

美國教育部設有懲罰機制：「若過去三年有超過30%的學生拖欠學貸，或最近一年拖欠率達40%，學校將被取消聯邦學貸資格。」此規意在淘汰教育品質低下的學校。然而，隨整體違約率上升，更多大學面臨失去聯邦學貸資格的風險，這對依賴此資格招生的學校將是重大打擊。

學貸拖欠原因分析

美國助學貸款拖欠問題涉及多方面因素：

• 教育成本高昂：大學學費漲幅遠超通脹及家庭收入增長，學生需申請更高額貸款。
• 學位回報未達預期：部分畢業生發現專業競爭力不足或薪資無法覆蓋高額學貸，此情況在某些營利性大學畢業生中尤為明顯。
• 勞動市場波動：經濟衰退、產業調整及疫情衝擊，影響畢業生就業與收入，削弱還款能力。
• 貸款及還款機制複雜：聯邦學貸雖提供多種還款計劃（如基於收入的還款計劃IDR），但申請程序繁瑣，許多合資格者未能有效利用。
• 金融知識缺乏：部分學生申請貸款時未充分理解條款、利率及還款責任。
• 部分院校的投機行為：少數營利性院校被指透過誤導宣傳吸引學生過度借貸，而其教育質量與就業支持不足。
• 輟學因素：未能完成學位的學生通常收入較低，但仍需償還已產生貸款，違約風險更高。

香港處理助學貸款拖欠的機制

香港的助學貸款體系及處理方式與美國不同，但可供參考。香港專上學生資助計劃主要由政府學生資助處（學資處）管理。香港處理學貸拖欠的主要機制：

• 明確的還款責任：學生畢業或離校後一年開始還款，分期15年（或更長），設有利息。學資處會發出還款通知。
• 積極催收：
  • 早期提醒：透過電話、信函等方式提醒。
  • 附加費/罰息：逾期還款會產生額外費用。
  • 輔導與協商：對有困難者，提供債務重組或延期還款選項。
  • 法律追討：持續拒絕還款者，可透過法律途徑追討，甚至申請破產。

香港的學貸規模和複雜性不及美國，但其清晰的權責、積極催收及彈性處理，有助維持較高還款率。這顯示了良好管理體系對控制拖欠風險的重要性。

美國學生貸款危機是嚴重的社會經濟問題。高額債務和廣泛的還款困境，正影響美國社會。解決此問題需政府、教育機構及個人共同努力，涵蓋控制教育成本、改革貸款機制、提升教育回報及加強金融教育等多方面。香港的經驗提示，一個設計良好且執行有力的管理體系至關重要。

Text by BusinessFocus Editorial

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