經濟增長放緩、關稅政策下，富人照買不誤。美國運通見證消費主力變遷，年輕力量崛起

在全球經濟不確定性增加的背景下，美國運通（American Express）獲利表現亮眼，主要歸功於高收入持卡人的穩定消費，以及年輕世代消費力的顯著增長。

美國運通卡的申請門檻

相較於一般信用卡，其目標客群更為集中於高收入、高消費能力的個人。要成功申請，尤其是提供頂級福利（如飯店會籍、機場貴賓室、航空里程等）的白金卡或更高級別卡片，通常需要滿足以下條件：

1. 信用評分：這是基礎要求。申請美國運通卡普遍需要「良好」至「優秀」的信用評分。在美國 FICO 評分系統中，這通常意味著分數需要達到 670 分以上，而白金卡等高端卡則往往要求 740 分甚至更高。良好的信用記錄證明了申請人的還款穩定性。
2. 還款能力：美國運通重視申請人的整體財務狀況，包括收入水平和既有信貸記錄。雖然未設定硬性年收入門檻，但申請人的收入需能支持其在該卡片等級上的潛在消費及按時還款，特別是對於要求每月全額付清的簽帳卡。
3. 與美國運通的關係：若已是美國運通客戶且記錄良好，申請更高級別卡片會相對容易。
4. 年費考量：高端卡年費達數百美元。申請人需認可卡片福利的價值足以抵銷或超過年費成本，這本身形成了一道篩選。
5. 邀請制（Centurion Card）：頂級的 Centurion Card（黑卡）為邀請制，標準極高，不僅要求龐大的年消費額，還涉及客戶與美國運通的長期關係及客戶本身的社會影響力。

經濟壓力下的消費分布：資金流向何處？

根據美國運通最新財報，儘管宏觀經濟存在挑戰，其全球持卡人的總刷卡金額（Network Volume）年增長率仍達到 6%。這顯示其核心客戶群的消費並未顯著收縮。分析其消費結構，主要增長動力來自以下幾個領域：

1. 旅遊與娛樂（Travel and Entertainment, T&E）：這是美國運通的傳統優勢領域，也是本季增長的主要貢獻者。高端卡提供的豐富旅行福利，直接刺激了相關支出。疫情後積壓的旅遊需求持續釋放，高收入群體尤其重視高品質的旅行體驗，視其為維持生活品質的一部分，而非可輕易削減的開支。
2. 餐飲消費：餐飲是另一個重要支出領域。美國運通卡提供的積分加速、餐廳預訂或消費折抵等福利，增加了持卡人在餐飲方面的黏性。社交和品質餐飲的需求在高收入群體中保持穩定。
3. 商品與服務：雖然 T&E 和餐飲是亮點，但日常商品和服務的消費構成了基礎。這部分支出相對穩定，且可能更偏向於高端品牌。

年輕世代的崛起：為何千禧與 Z 世代更積極消費？

千禧世代與 Z 世代的合計消費額同比增長了 14%，顯著高於 X 世代的 5% 和嬰兒潮世代的 1%。這背後的原因多元：

1. 重視體驗勝於擁有：年輕世代的消費觀更傾向於為體驗付費，如旅行、美食、娛樂活動等。美國運通提供的相關福利正好滿足了這一需求。他們將高額年費視為獲取這些體驗的投資。
2. 數字原生代的價值判斷：年輕人是數字原住民，擅長利用網路資訊比較信用卡福利，計算年費與回饋的價值。美國運通近年來優化數字體驗並推出符合年輕人生活方式的福利（如串流媒體、健身優惠），成功獲得他們的青睞。
3. 社交需求與身份認同：在社群媒體時代，分享生活體驗成為常態。持有能提供獨特體驗的美國運通卡，被部分年輕人視為一種社交資本。
4. 後疫情時代的消費觀：經歷疫情後，「活在當下」的觀念影響了部分年輕人的消費決策，使其更願意為即時的體驗和生活品質投入。
5. 美國運通的策略調整：美國運通主動調整行銷策略和產品福利，積極吸引年輕高潛力客群，成功將品牌形象向年輕化轉變。

美國運通的近期表現，反映了高端消費市場的韌性，特別是在體驗型消費領域。同時，它也清晰地展示了千禧世代與 Z 世代作為消費新勢力的崛起，他們的價值觀和消費習慣正在深刻影響市場。

Text by BusinessFocus Editorial

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