研報掘金｜國泰君安：上調中國重汽目標價至25港元 上半年量價齊升且出口銷售強勁

國泰君安發表報告，考慮到中國重汽海外業務進展順利，市場份額進一步提高；天然氣重卡國內市場銷售火爆；以舊換新的新政策正在逐步實施，估計2024至2026年每股盈利分別為2.629元、3.251元、3.876元，目標價由21.5港元升至25港元，對應8倍2024年市盈率，維持其“買入”評級。報告指，中國重汽上半年量價齊升，出口銷售強勁，憑借品牌優勢和成熟的經營渠道優勢，在以東南亞和非洲為主的海外市場進一步擴大市場份額，海外市場份額持續上升。上半年，中國重卡和輕卡總銷量達到約35.1萬台，創曆史新高，按年增長6%。中國重汽出口重卡6.84萬台，按年增長4.9%。該行預計公司2024年的重卡銷量將保持在24萬台左右。