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【龔成專欄】千年蟹貨慘跌 股民如何處理?若現3大危險訊號 宜壯士斷臂止蝕

【龔成專欄】千年蟹貨慘跌 股民如何處理?若現3大危險訊號 宜壯士斷臂止蝕

Investment Bloggers
By 龔成 on 25 Feb 2024
專欄作家
財經書籍作者及股評人 https://www.facebook.com/80shing -《80後百萬富翁》、《財務自由行》、《50優質潛力股》、《股票勝經》等,十多本財經書作者 -於網上分享投資心得,瀏覽量過百萬,為人氣博客,解答理財問題20000條 -讀中學時已開始投資股票,逾20年投資經驗 -運用巴菲特的價值投資法買股,視買股票如買生意一樣 -過往10年的投資成績,逾過半數能獲利超過1倍以上 -淨流動資產逾數千萬 -成功獲取基本財務自由

手持千年蟹貨怎麼辦?港股過去四年「四連跌」,藍籌股固然大挫,不少二、三線股更是「跌到冇影」,致不少散戶滿手都是「千年蟹貨」,對應否忍痛止蝕感進退兩難。投資書籍作者兼股評人龔成認為,是否繼續持有「蟹貨」,關鍵是要看清楚公司盈利前景。假如某上市公司出現三大危險訊號,例如連年虧蝕無起色、公司不時供股合股、又或是核數師屢屢「不表示意見」或對公司營運有保留,那麼就算股價跌得再多,持股的散戶恐怕也要考慮壯士斷臂沽貨,以求取回部分寶貴的資金另作投資。

【理財個案--千年蟹貨處理法】

龔成老師:

龔Sir你好!讀完你全部的著作後,想重新整頓資產分配,想請教應如何分配?特別係處理蟹貨!

由於當年的無知,以下有部分相信是劣質股,因無止蝕不少現股價比買入時相差太遠,不知道是否應該繼續持有,還是賣出將資金投資其他股?有部分蟹左好多年。

以下是現持有股票,部分股票跌了不少!

#3 煤氣
#66 MTR
#123越秀地產
#173 嘉華國際
#460 四環醫藥
#631三一國際
#762中國聯通
#764永恒策略
#899亞洲資源
#992聯想集團
#1068雨潤食品
#1148新晨動力
#1398工商銀行
#1515鳳凰醫療
#1898中煤能源
#2314理文造紙
#3988中銀

另外,看完你的書後後,想入1448 福壽園、2638 港燈、66 地鐵作長線投資。我30歲,現有現金約10萬。

祝身體健康!謝謝你

讀者敬上

若持有的蟹貨(公司)盈利乏前景,即使股價再低,也要考慮忍痛止蝕。Photo from BusinessFocus

龔成老師分析:

你一定要記住,最重要不是睇「賺蝕」,不是睇「買入價」,而是睇質素,質素不好,增長力弱,就要賣出,蝕都要賣。

你要分析「之後的組合情況」,不是過去,是將來。應該持有那些優質股,比例如何,能為你帶來怎樣的長期財富。

因此,買入價不是決定繼續持有的理由,你要從整體財富出發,有優質的,可長線持有,因為長遠對我地財富最有利。

不過,若然無質素的,就要賣出,因為持有愈耐,對我們財富愈不利。因此,不要被買入價影響,這是心理上的,所以無質素的企業,就要止蝕賣出。

上述股票,部分是有質素的股票,但同時持有一些無質素的股票,以下我集中講質素較為一般,甚至是有問題的股票,你要優先處理,就算是多年的蟹貨,你都要賣出!之後將資金轉為其他優質股,對你長遠財富會更有利。

四環醫藥(0460)質素一般,過往曾停牌一段時間,雖然業務比之前好轉,但未必太適合長線投資,可考慮賣出。

永恒策略(0764)過往曾多次供股合股,我課堂中強調這類股票不能投資的,這是典型的財技股,對小股東往往不利,加上出現虧損,無太大的質素可言,賣出是唯一的策略。

亞洲資源(0899)多年虧損,無太大的投資價值,相信賣出是較好的策略。

雨潤食品(1068)是我課堂中所舉的例子,用作負面教材的作用,在2013年及之前,核數師都對其財務情況表示「無保留意見」,即是無問題。但到了2014年後,每年的財務數據(即14、15、16、17年度),核數師都對其財務情況表示「不表示意見」,即是對佢的數有疑問,有點保留,這是一個壞訊號。這類企業,賣出是較好的策略。

新晨動力(1148)業務有持續轉弱的情況,加上出現虧損,建議賣出,最起碼都要減持。

至於其他股票,問題不算大,都有基本的質素,只要你持貨不過多,可持有,就算部分你蟹貨多年,只要企業有質素,有增長力,仍有機會上翻,因為有可能是你當年在較貴的價位買,又或企業中短期面對較一般的環境,只要企業業務仍有發展,質素不變,就有機會守到。當然,如果個別股比例太多,就有機會要減部分。

至於你最後講,想增值的股票,港鐵(0066)無問題,但港燈(2638)增長力不強,未必適合你,福壽園(1448)都有增長力,可投資,但不宜太過大注投資。

另外,你投資組合分得好散,不如之後集中在優質股,持股的隻數不用太多,若想分散風險,投資指數基金都可以。

另外,可考慮在組合加入美股,最入門Vanguard S&P 500 ETF(VOO)就是追蹤美股的ETF,追蹤指數是標普500指數,當中都是全球有實力的公司,有長線投資價值。

由於美股波動,不建議一次過大手買入,最好的方法慢慢分注,或以類似月供模式進行,長線持有,這是一個最好的投資策略。

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龔成老師簡介

‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《財務自由行》作者

‧ 理財真人Show 節目擔任致富教練

‧ 曾接受港澳多個傳媒訪問

‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年

‧ 曾在萬多元月薪狀態下,憑股票累積數百萬財富

‧ 現為全職投資者,擁過千萬財富

‧ 於網上分享投資心得,瀏覽量過百萬,為人氣博客,解答網友理財問題逾20,000條

‧ 專欄作家

‧ 擁財務學學士學位

‧ 股票課程導師,香港及澳門學生人數逾4,000人

‧ 過往10年投資成績,過半能獲利超過1倍以上

Facebook 專頁「龔成」粉絲人數超過200,000人

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Text by BusinessFocus Editorial

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