巴郡投資季蝕101億美元 仍跑贏美股 持千億美元 巴菲特等掃貨

巴郡投資季蝕101億美元 仍跑贏美股 持千億美元 巴菲特等掃貨

Investment
By thomas.chan on 07 Nov 2022
Digital Editor

股神巴菲特投資旗艦巴郡(BRK.A OR B)公布第三季業績,由於它重倉的蘋果、美國銀行及運通均下跌,致巴郡第三季投資虧101億美元(787.8億港元),惟同期巴郡的經營利潤按年大升2成至77.61億美元(604.5億港元),抵銷了部分投資損失,故最終列帳淨僅虧損26.9億美元(209.8億港元),勝市場預期。市績報告亦透露,截至第三季末,巴郡手持的現金達1090億美元(約8502億港元),顯示即使股市忽然崩潰,股神仍有大量現金可隨時大手吸納愛股。

巴郡今年股價僅跌4%,跑贏大部分美股。Photo from BusinessFocus

今次是巴郡繼第二季投資虧蝕530億美元,再一次出現大額季度投資虧損(101億美元)。但巴郡重申,它認為若只單看任何一個季度的投資損失乃屬毫無意義。事實上,今年美股狂瀉,反映標普500指數及納指走勢的熱門ETF如VOO及QQQ,今年以來已累瀉2成及3成,但同期巴郡(BRK.B)卻只跌3.9%,表現跑贏絕大多數美股及美股ETF。

巴郡的業務在第三季獲得經營利潤為77.61億美元,按年增長20%,勝市場預期。不過巴郡指出,雖然部分業務復蘇,但通脹上升、股票投資收益下降,以至9月份美國颱風造成的巨額損失,致抵銷了利好因素。巴郡上季斥資約10.5億美元回購,但低於市場預期的32億美元。截至三季度末,巴郡現金為1090億美元(約8502億港元),高於次季的1054億美元(約8221億港元)。

巴郡第三季保險投資收入為 14.08 億美元,按年升21.3%;公用事業和能源業務的收入為15.85億美元,按年升6%;然而由於颱風等因素,保險承保損失9.62億美元,鐵路收入為14.42億美元,按年減少5.9%。有分析師認為,巴郡或處於轉捩點,其表現與美國經濟走勢大概相同,故集團需要控制成本,為國內需求放緩和潛在的衰退可能性做準備。

廣告
廣告

蘋果股價跌令巴菲特的巴郡投資虧蝕,但巴郡指單看單季虧損並無意義。Photo from BusinessFocus

若單計投資表現,巴郡表現差強人意,因截至9月底的第3季,共錄得虧損26.88億美元(近210億港元),與去年同期大賺103.44億美元相距甚遠。財報又顯示,以截至9月底的市值計算,巴郡五大重倉持股不變。最大持倉仍然是是蘋果(AAPL),市值1265億美元;第二位是美國銀行(BAC),市值312億美元;排第三至五位的分別是石油公司雪佛龍Chevron(CVX)、可口可樂(KO)及美國運通(AXP),市值依次為244億、224億、205億美元。

據BusinessFocus記者統計,若截至上周五美股收市,上述巴郡五大持股中,蘋果、美國銀行及美國運通今年分別累跌22.1%、17.3%及11.5%,以巴郡分別持有8.95億股、10.1億股及1.52億股推算,單是這3股已導致巴郡的投資今年以來帳面蝕了457.1億美元,即約3565億港元。猶幸巴郡第三大重倉股雪佛龍今年以來股價大升56.3%,帶來106.7億帳面盈利(約832億港元),這才縮減了巴郡的投資虧損。

Text by BusinessFocus Editorial

免責聲明:本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關言論招致損失,概與本公司無涉。投資涉及風險,證券價格可升可跌。

【了解更多最快最新的財經、商業及創科資訊】

👉🏻 下載 BusinessFocus APP

👉🏻 立即Follow Instagram businessfocus.io

👉🏻 追蹤 Telegram頻道 BusinessFocus 財經商業資訊站

最新 金融投資熱話專頁 MarketFocus