美國新能源強勢索羅斯重倉Rivian 巴菲特卻看好石油繼續增持西方石油同時看好消費股

By Ken Kan on 16 Aug 2022

Finance Editor

美國多間資產管理公司陸續公佈今年第2季度持倉，但「金融大鱷」索羅斯與股神巴菲特兩人的看法迴異。資料顯示，索羅斯繼續增持新能源及科技股，並且首度建倉Tesla，相反巴菲特則繼續看好石油股，目前巴郡對西方石油的持股已經超過20％，按照權益會計法，預料將為巴郡帶來數十億美元的利潤。值得留意的是，美國《降通脹法案》即將出爐，料有利新能源行業。

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資料顯示，巴菲特旗下的投資旗艦巴郡（BRK）的持倉規模達3000億美元，按季減少17.5％，10大重倉股集中度為87.51％，最大持倉為蘋果（AAPL），擁有8.95億股，按季增持387.89萬股，佔巴郡投資組合的40％，隨後依次為美國銀行（BAC）、可口可樂（KO）、雪佛龍（CVX）、美國運通（AXP）等。股市震盪期間，巴菲特逆市大膽撈底，期內增持9隻股票，包括多隻能源股。

回顧年初至今，巴菲特已連番多次增持西方石油（OXY）及雪佛龍，第二季分別再增持2200萬股及230萬股，反映巴菲特認為能源價格可能維持高企的觀點。截至昨日收市，西方石油報64.34美元，跌2.12％，但今年以來已累計上升超過1倍，相反標普500指數則下跌接近1成。另外，美國原油價格自今年以來也上升2成，但目前比3月份的高位回落接近3成。

值得一提的是，巴郡的西方石油持股已升至1.88億，超過了股票流通量20％，因此可以通過權益會計法，將西方石油公司的經營數據按比例進行報告。翻查資料，西方石油今年第2季季度淨利潤達到37.55億美元，按年飆升36倍，換言之，數據上巴郡可能會有數十億美元的額外利潤。不過，這項利潤只是會計下的數字增長，並非反映經營方面的優勢，投資者宜需留意。

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另外，「金融大鱷」索羅斯旗下的基金管理公司Soros Fund Management披露第2季持倉為56.15億美元，按季減少14.58％，最大持倉為美國電動車新秀Rivian（RIVN），持有1783.55萬股，總市值約4.59億美元，前10大持股中，亞馬遜（AMZN）和Google（GOOGL）均榜上有名。另外，索羅斯也首度建倉Tesla（TSLA）約3萬股，市值約2000萬美元。

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巴菲特看好消費股，索羅斯看好科技股，乍看之下兩人觀點並不相同，但從結果上來看兩人都能獲利。巴菲特一向是長期的價值投資者，現時美國陷入經濟衰退的風險增加，消費股和金融股的基本面因素較強，因此獲得股神支持。相反，索羅斯是看準了美股今年第2季的反彈機會，除了正股之外，索羅斯也買入了40萬張QQQ買入期權，並同時清空了100萬份QQQ賣出期權。

電動車方面，近期美國總統拜登簽署的《降通脹法案》（IRA）中，便提到對新能源的補貼，包括將新能源車的補貼有效期從2023年1月延長至2032年12月，重點取消電動車企20萬部車的補貼上限、調整新車稅收抵免申報條件，以及新增二手車4000美元的補貼。中金公司發表報告評論指，預計IRA法案對電動車和太陽能行業產生影響，Tesla、通用、豐田等汽車股將可重新獲得補貼。