牛市女估神一年輸6成 今年只有一隻持倉升 要救ARKK Tesla或需升3倍

「女股神」Cathie Wood旗下的ARKK一度風靡全球投資者，但去年隨著美股大冧而開始式微，更被網友嘲諷為「牛市女估神」。自2021年2月至今，ARKK已從高位暴跌超過六成，其所持公司的股價較五年前的平均下跌七成，今年以來更只有一隻股票錄得升幅。有分析師表示，ARKK持倉最重的是Tesla（TSLA），讓ARKK免於更嚴重的跌幅，如果想重返一年前的高位，其持股需要升超過三倍。

Photo from BusinessFocus

據《華爾街日報》引述金融分析公司Bespoke的報告指，今年ARKK的持股平均下跌四成，當中只有Signify Health（SGFY）一隻股票錄得升幅，年初至今升約6％。ARKK的最大持股Tesla較2021年11月的高位以來下跌接近兩成，而原第二大持股、現第三大持股的Zoom（ZM）則從2020年10月的高位以來下跌超過8成，拖累ARKK股價年初至今下跌接近四成。

ARKK的基金表現明顯跑輸同期的美國股市。自2021年2月高位以來，ARKK已經累計下跌超過六成，而同期的標普500及納指100分別升14％及3％。如果以年初至今的走勢計算，ARKK則下跌38％，而標普500及納指100則分別跌7％及跌14％。如果用港股來計算，恒指自2021年2月高位的30600點以來下跌超過三成，年初至今累計下跌一成，遠低於ARKK的跌幅。

Photo from BusinessFocus

Bespoke的分析師指出，Tesla佔ARKK持倉的10.55％（最新為10.39％），其跌幅相對其他持股較少，因此挽救了ARKK的跌勢。Tesla的股價自2021年2月以來升約兩成，但年初至今累計跌14％。Bespoke強調，成長型股票必須出現大幅反彈，ARKK的持股平均需要升348％，才能重返先前的高位。根據ARK Invest，ARKK的第二和第三大持倉分別是ROKU和Zoom，分別佔6.72％和6.56％。

Cathie Wood近期錯過了Twitter（TWTR）的升浪。4月4日，馬斯克公佈買入了9.2％的Twitter股權，刺激股價升27％，但ARKK早已拋售了大量持股，以致於未能受惠。數據顯示，ARKK在今年初擁有Twitter股票1540萬股，但在4月11日僅剩餘130萬股，即拋售超過九成。另外，日前ARKK發表報告看好Tesla股價可在2026年升至5800美元，而昨日收市價為1028美元，即5年內升5倍。

Text by BusinessFocus Editorial

免責聲明：本網頁一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關言論招致損失，概與本公司無涉。投資涉及風險，證券價格可升可跌。