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【股災當冇到?】ARKK基金奇蹟反彈3成 連登契媽靠兩隻股起死回生 仲申請埋比特幣ETF

【股災當冇到?】ARKK基金奇蹟反彈3成 連登契媽靠兩隻股起死回生 仲申請埋比特幣ETF

Finance Investment
By thomas.chan on 29 Jun 2021
Digital Editor

股災定升災?環球投資者近月憂慮加息陰霾下股災重臨,有投行料十月前美股可能下跌一成,與此同時「連登契媽」Cathie Wood旗下的方舟基金今年5月跌破一百美元關口後卻起死回生,反彈約三分一回到130美元水平,令不少股評人大跌眼鏡。記者分析ARKK持倉發現,契媽能絕地反擊的主因是佔基金資產多達16%的兩大持倉股Tesla及Roku過去一周大升7.8%及17%。而契媽除了近日重新獲得中港小股民稱譽為「聖母」之外,看好比特幣的她更已正式向美國證監會提出申請成立比特幣ETF,維持進攻型投資風格,卻令基金波動性更大。

 據數據,ARKK基金過去一個月升幅高達16%,今年以來累計亦「跌轉升」,升幅達4.59%,若單以一個月表現而論勝於股神畢菲特的巴郡(同期跌4.4%)。截至昨晚ARKK的股價為130.23美元,較5月份的97.23美元低位反彈近34%,比歷史高位169.69美元仍相差18.4%。

ARKK基金奇蹟反彈三成,令不少股評人跌眼鏡。Photo from ARKK基金奇蹟反彈三成,令不少股評人跌眼鏡。

ARKK過去一周連升七日,吸引了越來越多小股民重新投資下注,但有專家警告,ARKK走勢與息率背馳,一旦美國因樓市或通脹過熱重現加息陰霾,ARKK可能急跌,投資者必須極為小心。美國投行Stifel首席股票策股票策略師Barry Bannister亦警告,從現在到10月底,標普500指數可能會出現高達10%的回調,回調將在全球貨幣政策變得更加鷹派的情況下發生,這將收緊全球的資金並收縮股票的市盈率倍數。

據統計,投資者近日向ARKK基金投入了超過9億美元,遠遠超過了他們在4月和5月撤出的約2.5億美元。彭博數據亦顯示,方舟管理的ETF基金的總資產從上月末的426億美元升至目前的約478億美元,對ARK基金的沽空也正在減少。

但其實在過去幾月ARKK曾經從高峰值下跌近4成,在5月陷絕境的時候,Cathie Wood卻使出「犧牲大法」,即是一口氣沽了蘋果及百度等5隻重磅股票的大量持倉以套現以億美元計,藉此入貨拯救方舟ARK系列曾暴跌的重點持倉科技創新股。

ARKK重磅持倉股Tesla及Roku大反彈,令Cathie Wood脫險。Photo from ARKK重磅持倉股Tesla及Roku大反彈,令Cathie Wood脫險。

在此輪反彈中,Cathie Wood另一些規模較小的ETF表現更好,例如ARK機器人ETF(ARKQ)今年以來上漲了12.5%,而ARK金融科技創新ETF(ARKF)則上漲了8%。但她卻因看好比特幣蒙受損失,因全球政府持續加強監管及打擊加密貨幣,比特幣早前曾跌破了3萬美元關口,契媽5月份大手筆買入的Coinbase上市以來已經下跌一成。但契媽不服輸,她甚至反過來「進攻」,近日她旗下Art Invest已向美國證監會遞交成立比特幣ETF的申請,用於追蹤比特幣的表現。

申請文件稱:「比特幣的市場價值與任何特定的公司、政府或資產沒有關係。比特幣的估值取決於對比特幣價值的未來預期,比特幣交易的數量,以及比特幣作為一種資產的整體使用情況。這意味着比特幣的價值有很大一部分是投機性的,這可能導致波動性增加。」如果Art Invest的申請獲得批准,該基金將以ARKB為代號進行交易。

但分析員指出,通脹及加息預期的擔憂隨時捲土重來,這將再次導致科技成長股下跌並拖累ARKK基金。Moors&Cabot董事總經理James Pillow提醒投資者, ARKK持有資產的最大風險是利率預期。Miller Tabak首席市場策略師Matt Maley亦表示,ARKK的重倉股上漲都是由美聯儲的流動性推動的,如果流動性一直保持充足,ARKK會繼續捲土重來,但這說法亦暗示,聯儲局一旦收緊銀根,對ARKK股價的負面影響極大。

chart02Photo from ARKK 5月時曾跌跛一百美元,現已反彈至130美元。

Text by BusinessFocus Editorial

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