新興市場成焦點 選擇適合投資工具作部署

新興市場成焦點 選擇適合投資工具作部署

Finance Investment
ByKen Tsui on 08 Mar 2021 Project Editor
重要提示:投資涉及風險,包括損失本金。投資者應該參閱iShares安碩MSCI新興市場ETF (HK)(「ETF」)章程和產品資料概要以獲得更多細節,包括風險因素。如 閣下有任何疑問,應諮詢 閣下之股票經紀、銀行經理、事務律師、會計師或其他財務顧問。投資者不應僅依賴本資料而作出任何投資決定。投資者應注意:
• iShares安碩MSCI新興市場ETF (HK)旨在追蹤一隻以新興地區大型及中型股票組成的指數。
• ETF為聯接基金,通過大幅投資於iShares MSCI EM UCITS ETF USD (Dist)(「主ETF」),從而達致其投資目標。主ETF並未獲證監會認可,亦不適用於零售投資者在香港聯交所進行的直接投資。
• ETF主要投資於主ETF。 主ETF的管理公司屬管理人之聯屬公司,因此可能會出現潛在的利益衝突。
• 概無保證能成功達致主ETF的投資目標及策略或主ETF的流動性能夠一直滿足贖回要求。此外,主ETF有可能在二手市場暫停交易。
• 管理人亦沒有能力控制主ETF的管理公司及投資經理根據主ETF的投資目標及策略(可能不時變更)進行投資。主ETF的任何追蹤誤差和相關成分股偏差將導致ETF出現追蹤誤差。
• ETF 之投資目標為提供於扣除費用及開支之前與MSCI新興市場指數表現非常接近之投資回報。ETF集中投資於新興市場,當中可能涉及一般投資於較發達市場時通常不會出現的增加風險和特殊考慮。主ETF特別集中投資於中國市場,並可能較容易受影響新興市場(包括中國市場)的任何經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。因此,相比較多元的基金, ETF價格的波動可能較大。
• 主ETF及ETF可能須承受追蹤誤差風險,即其回報未能完全確切追蹤基礎指數回報的風險。
• 主ETF投資於大型至中型公司。 中型公司的證券與大型公司的證券相比,波動較大且流動性較低。
• ETF之基礎貨幣為美元,但除美元外,亦有基金單位以港元進行買賣。投資者於二手市場買賣基金單位時,可能須承擔與基礎貨幣及港元交易貨幣之間的外匯波動有關之額外費用或損失。
• 倘櫃檯之間暫停基金單位的跨櫃檯轉換及/或由經紀及中央結算系統參與者提供之服務程度有任何限制,基金單位持有人將僅可在一個櫃檯買賣其基金單位。於各櫃檯買賣基金單位的市價可能出現顯著偏差。
• ETF的基金單位於香港聯交所的交易價格受市場因素影響,如基金單位的供求情況。因此,基金單位的交易價格可能會較ETF的資產淨值有大幅溢價或折讓。
• 管理人可酌情決定以ETF資本支付股息。以資本支付股息相當於退還或提取投資者部分原有之投資或任何歸屬於該原有投資的資本收益。任何有關以ETF的資本支付股息的分派均可能導致每個基金單位之資產淨值即時減少。
• ETF可運用衍生工具作對沖及投資用途。然而,不會大量用作投資用途。ETF在使用衍生工具時可能蒙受損失。

近年新興市場備受投資者關注,熱錢不斷流入。MSCI新興市場指數自去年第四季開始走勢轉強(註1),反映投資者對新興市場前景充滿信心。美國商務部今年一月公布2020年美國國內生產總值下跌3.5%,符合預期。 而彭博就預期2021年美國國內生產總值增幅僅約為4.1%。新興市場方面,彭博預料2020年國內生產總值將下跌0.8%,但到2021年將增長約5.1%,增幅將跑贏美國。(註2)加上為保住經濟,市場憧憬美國聯儲局繼續其鴿派政策,利好新興市場股票前景。隨着新冠病毒疫苗出現,為全球經濟復甦帶來增長動力,全球出口和商品需求亦有望回升,帶動新興市場繼續大力發展。再加上亞洲於5G商用發展步伐加快,以及近年新興市場經濟增長動力更趨多元化,種種因素令一眾投資者注視新興市場所帶來龐大的投資機會。此時,選擇適合的新興市場投資工具,有助把握箇中機遇。

利用ETF簡易捕捉新興市場機遇

要在全球多個新興市場追蹤個別,對一眾投資者來說可謂費時失事。一個不留神,隨時錯失入市或者離場時機。iShares安碩MSCI新興市場ETF(HK)直接追蹤MSCI新興市場指數中27個國家的一籃子大中型公司的表現,(註3)除了大家所認識的重磅股之外,這ETF還涵蓋不同新興市場的股份。而且,這隻香港上市的ETF是本港追蹤MSCI新興市場指數的唯一ETF,投資者無需受時差限制,就能在亞洲交易時段輕鬆捕捉投資機遇。作為香港首隻聯接ETF,它亦透過投資ETF把握指數成份股的機遇。(註4)

此外,iShares安碩MSCI新興市場ETF(HK)收費架構透明,年度管理費僅為0.18% (註5),投資者能夠以低成本投資在香港上市的MSCI新興市場指數成分股,具有更佳成本效益

選擇經驗豐富兼具實力的ETF發行商

iShares安碩憑藉超過二十年的專業經驗,致力在不同市場啟動投資契機以滿足投資者不斷變化的需求。現時為客戶提供超過900個不同ETF 產品 ,管理的資產總值達2.67萬億美元。貝萊德作為可信賴的投資機構(註6),為iShares安碩的基金產品提供專家組合和風險管理服務。
按此了解更多關於iShares安碩MSCI新興市場ETF(HK) 的資訊。

1. MSCI,截至2021年1月29日。所示過往表現並非未來表現的指標。指數表現數字僅供參考之用。投資者無法直接投資於指數。MSCI新興市場指數為ETF基準指數。
2. 資料來源:彭博,2020年12月31日。以上資料僅供參考説明用途並可予更改。概不保證所作的任何預測將會實現。
3. 資料來源:MSCI, 截至2020年12月31日。新興市場包括:阿根廷、巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、埃及、希臘、匈牙利、印度、印度尼西亞、韓國、科威特,馬來西亞、墨西哥、巴基斯坦、秘魯、菲律賓、波蘭、卡塔爾、俄羅斯、沙特阿拉伯、南非、台灣、泰國、土耳其及阿拉伯聯合酋長國。
4. 主ETF為iShares安碩MSCI新興市場UCITS美元ETF(Dist),未經香港證監會授權,因此不可供香港零售投資者於香港交易所直接投資。
5. 有關各項費用及收費的詳盡資料,請參閱基金銷售文件。
6. 截至2020年9月30日止,貝萊德為客戶管理的資產總值約為7.81萬億美元。

重要提示

免責聲明 除特別註明外,所有資料截至月底。資料來源:貝萊德及MSCI。上述iShares 安碩基金表現僅作參考之用。
投資涉及風險,包括可能損失本金。過往業績並不代表將來的表現。投資表現按時期內的資產淨值計算,股息再作投資。投資表現按iShares 安碩基金的基礎貨幣計算,包括持續徵收的收費,但不包括投資者於香港交易所的交易成本。投資新興市場涉及其他風險,例如較高的市場波幅,較低的成交量,因此可能比投資成熟市場更易受損失。投資表現按基礎貨幣計算,可能是海外貨幣。如是因此,以美元╱港元作出投資的投資者,需承受美元╱港元╱海外貨幣兌換率的波動的風險。投資價值亦可能受到匯率影響。投資者可能無法取回原本投資金額。個別股票價格/表現並不代表本基金的回報。指數回報僅供說明用途,並不代表實際iShares 安碩基金或iShares 安碩信託基金的表現。指數表現回報並無反映任何管理費用、交易成本或開支。指數屬非管理式,投資者無法直接投資於指數。投資者應注意此基金與一般信託基金有所不同,只可以通過參與証券商申購贖回。基金單位於香港交易所上市,並不保證單位具有一個流通市場。基金單位於香港交易所交易會產生經紀商佣金。此資料僅供參考用途,並不構成要約或邀請任何人士投資於任何iShares安碩基金,亦非因任何有關要約而擬備。iShares安碩基金並非由指數供應商營辦、贊許、發行、銷售或推廣。請參閱基金章程和產品資料概要,以了解風險因素等詳情。


指數免責聲明 MSCI明晟及MSCI明晟指數的名稱乃MSCI Inc. (“MSCI”) 或其附屬機構的服務商標,並已獲貝萊德特許作某等目的用。該基金並不由MSCI明晟贊助、認可、銷售或推動,而MSCI明晟對指數或投資於任何基金的適當性也沒有作出任何明示或暗示之陳述或保證。安碩基金並不由MSCI明晟贊助、認可、銷售或推動,而本公司對投資於安碩基金的適當性也沒有作出任何陳述。
此資料之發行人:貝萊德資產管理北亞有限公司。此資料及貝萊德網站(www.blackrock.com/hk)並未被香港證券及期貨事務監察委員會所審閱。©2021年BlackRock, Inc.,版權所有。iShares安碩®及BlackRock®乃 BlackRock, Inc., 或其附屬公司在美國及其他地方的註冊商標。所有其他交易商標、服務標記或註冊商標乃為所屬者擁有。MKTGH0221A/S-1531732

以上資料由貝萊德贊助

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