【BF專欄】宏觀時機：今期美股沽啲乜？

By 巨鯨 on 21 Sep 2019

巨鯨主修金融系，股齡十五年，精通會計，配合基本分析，穩中求勝，成功避開二次大型股災，在股壇上連翻獲利。創立「求知投資投資」教育平台，「投資好輕鬆」暢銷書作者。「巨鯨與你同行」節目主持。

有人說買樓比買股票安全，亦有人說買股比較靈活，究竟哪一班人說的才是真話呢? 有人真在樓巿之中賺大錢，亦有人在股票之中賺得金銀滿屋，正所謂行行出狀元，最重要的是發揮自己長處，專一範就可以了。巨鯨在金融巿場行走17年，近年開始嘗試新事物，卻遇不如人意，所謂萬事起頭難，對於本人來說，在金融巿場裏，賺錢是最輕鬆的。

宏觀時機

先看宏觀要聞，沙特Abqaiq全球最大原油加工設施及沙特第二大油田Khurais被無人機轟炸，原油產量隨即減少570萬桶，導致該國產油量銳減一半，佔全球供應5%。受刺激影響，星期一開巿布蘭特原油開盤大漲19%，創1991年以來最大漲幅。而油股亦全線做好，包括中國石油股份(857.HK)及中國海洋石海(883.HK)亦裂口高開。不過大家都知全球正進入寒冬期，另外美國特朗普已批准隨時釋放戰略石油，預計股價只是曇花一現，會慢慢回落。

如上文有題及，可見的未來全球經濟正進入冰河時期，世界各地開始使用保護貿易主義，以保自家企業的飯碗，再者各央行都正在打貨幣戰，以減息去提振經濟。歐洲央行(ECB)召開九月利率會議，宣布降息創2016年首次，同時宣布重啟QE，將於11月1日起以每月購入200億歐元，直到考慮加息前才會結束。

以上兩個消息，都對黃金有刺激作用，再加上美國特朗普已放風，正準備發行50年及100年美債，預計投資者將繼續投入黃金的擁抱，黃金現處於1500美金左右，由於早前升幅過急，需要時間調整，期待下一浪的來臨。

Photo from Licensing

收息喜訊

商品唔係個個都有研究及投資，而香港人最喜歡的就是收息，以下話題可能會適合你。恒生投資管理於9月16日推出「恒生環球債券固定年期基金2022」，投資期約2年10個月，到期日預期為2022年8月3日。基金擬於投資期內為投資者提供每月派息，及於到期時按屆時的基金資產淨值分派贖回所得。至於詳情，可能大家需要向有機構索取詳情。

精華內容

接住餘下的內容就是我的結晶精華。技術指標是流行的操盤策略，不同的陰陽燭形態可預測顯示未來的走勢，配合市場行情、公司業績和成交量，可以令你在股海中得到一份回報。今期巨鯨會分享在周末找到的一些有明顯走勢傾向的股票，而採用的技術指標是可信性較高的箱體和突破三角形。先介紹向上炒的股票，陌陌和博通。

陌陌(MOMO)是中國大陸最熱門的交友平台，透過不同方法，配對陌生男女，類似Tinder，繼早前收購國內最大對手探探後，暫時在中國大陸一家獨大，無人能敵，可算是壟斷市場。而業績方面更十分漂亮，2018年的營業額和利潤比2015年均多了10倍以上，而2019年的上半年業績更勝去年同期，預期2019年業績會更好。而圖表走勢方面，自2018年12月12日開展了一個收窄三角形，在2019年8月29日已突破三角形，初步可以預示多方力量已經得勢，現在正在回彈階段，一旦出現大陽燭或明顯升勢，即可追入做短線操作，何解是短線操作，根據數據顯示，主要收入來自 live video service，一旦熱潮過後，相信盈利表現會回天乏術，謹記設定止蝕離場。

博通(AVGO)是一個專門做通訊晶片的著名公司，在2017年曾經想以提出1300億美元收購高通(QCOM)，但收購最終受到美國政府以國家安全理由拒絕。作為通訊晶片巨頭，在進入互聯網時代後，業績一直十分好。5G來到，將是通訊業界的增長點，博通將乘勢再上。業績再上一層樓。在股價走勢方面，破頂後正在調整，正處於收窄三角形，巿盈率10倍，預計可再見$270，屆時可準備。介紹完兩隻向上炒的股票，以下兩隻是大機會繼續向下炒的股票。同時買入和沽空，可以互相對沖。

Photo from Blogger

ABB (ABB)是傳統工業巨頭，在電氣化設備、工業控製設備和機械人方面無人不識，美國上市的股票市值超過400億美元。不過受到近年環球市場不景氣和原有產業毛利下降影響，公司營業狀態不好，2018年更錄得約20%的營業額下降，今年首2季的業績也比去年同期下降10%以上。股價一直拾級而下，至今年年初，股價在$20.3和$18.2之間的箱體運動。直至2018年9月13日，股價重上$20.3，建議可以沽一小注，以$18.6為目標，兩、三周後可以有9%的回報。

通用電氣(GE)是一家有過百年歷史的公司，有六大業務領域：基礎設施、商務金融、消費者金融、醫療、媒體娛樂與工業。但自2015年起，公司業務沒有明顯的增長，營業額維持在$1200億美元左右，而利潤方面更是慘不忍睹，2015-2018年，4年中只有1年是有利潤，而2018年更是虧損$224億美元。而2019年上半年業績亦不及去年同期。由於業績差，股價也沒有起色。在過去9個月，股價在箱體$9-$10.5間運動，8月初至今開始向下突破並回彈至下軌線，如果股價沒有力繼續向上，預計股計會向下插至$8左右。