【BF專欄】跌市不腳軟的「軟保證基金」

By Lawrence Fong on 27 Jan 2019

遊走於不同金融行業，喜愛研究和拆解理財產品，近年特別關注強積金市場動向。分析的工作令寫作變成習慣，自設Facebook 專頁The Incomes談論保險計劃，強積金，黃金。作為百姓的一份子，明白到除了柴米油鹽外，生活上還有種種財務開支，保險，強積金，不同投資計劃。要做到持家有道，便需要一點理財知識及技巧，盼望分享能令黎民對理財有多一份了解，做到「自己資產自己理」。

市場預期2019年經濟環境不會得別轉好，加上2018年強積金表現令人失望，開始有打工仔想轉投保證基金的懷抱。現時市場有18隻保證基金，當中大部份都以保本為目標，只要大家將錢放進基金之中，便可踏入「不敗之地」，有的更有不低於「訂明儲蓄利率」的回報。

而另一類保證基金則有機會為打工仔帶來更高的回報，但相對地，投資者就要符合相關條款才可以在平穩中尋找刺激，這類基金市場將之稱為「軟保證基金」。今天選了市場上其中三只「軟保證基金」和大家分享一下當中的條款和基金表現。

信安強積金計劃800系列 - 信安長線保證基金

保證率目前定為每年1%，如基金回報優於1%，投資者則可享有較高投資回報。

有效申索條款為:

(a)達到正常退休年齡，或在提早退休年齡退休，或在提早退休年齡後但在正常退休年齡前退休

(b)完全喪失工作能力

(c)末期疾病

(d)身故

(e)永久性離港

(f)申索「小額結餘」

(g)成員終止受僱（不論因何理由終止），而且成員持續投資於基金的期間（直至並包括其受僱的最後一日）（「合乎規定期間」）須至少為36個整月。

宏利環球精選（強積金）計劃 - 穩健基金

每月保證利率相等於積金局公布的訂明儲蓄利率。

符合保證的規定條件視乎：

一、成員於五十五歲生日前的供款須繳清並完成交收程序。

二、預定事件（成員須持有本成分基金直至六十五歲正常退休年齡、或於退休前不幸身故、或完全喪失行為能力）或患上末期疾病，方可獲利息保證。

交通銀行愉盈退休強積金計劃 - 交通銀行保證回報成分基金

保證回報率不會少於年利率1%。

若成員的成員基金帳戶已連續維持60個月或以上，在任何估值日提取的金額，將為：

(a) 成員基金帳戶的所有基金單位的總額乘以贖回價；或

(b) 已記入截至提取日的成員作出或就其作出的所有供款及按以曆日加權平均數計算的中期保證回報率計算之保證回報（或如提取日剛為會計結算日，記入按已宣佈的保證回報率計算之保證回報）後的保證帳戶內的保證帳戶結餘。以較大者為準。

「軟保證基金」條款有辣有唔辣，而多數會以持貨時間較長為共同特點。回報上保證基金有保證回報特色，所以在市況不明朗時，即使基金投資回報是負數，投資者仍然會受保證回報利率保障，而在升市時則可享受較保證回報率更高的回報，立於不敗之地。大家要認真留意哪類保證基金的條款適合自己，才決定將資金投進去，否則隨時失去了保證的保障，回報又不合自己預期繼而得不償失。