MPF總資產創新高逾1.6萬億  人均超過33萬應該如何管理？拒絕懶人心態迎接長壽風險

香港強積金（MPF）經過近四分之一世紀的滾存，總資產規模於 2025 年 9 月首度衝破 1.5 萬億大關。受惠於 2025 年高達 16.5% 的全年強勁表現，加上 2026 年 1 月約 3.6% 的開局升幅，目前 MPF 體系的總資產值已正式躍升至約 1.61 萬億港元的歷史新高。

上述數據不僅代表全港打工仔多年來的血汗錢累積，更反映在連續三年正回報的帶動下，長線投資確實能發揮顯著的財富增值作用。不過你有多久沒有查看你的MPF賬戶？你清楚自己的投資嗎？

退休保障支柱：DIS 與積金易平台顯成效

退休積金計劃協會（PSA）日前發表報告指，強積金制度自2000年實施以來，已逐漸成為本港退休保障體系的重要支柱。儘管早年不少聲音質疑其回報率及行政費高昂，但隨著「預設投資策略（DIS）」及積金易平台（eMPF）的推進，加上市場競爭加劇，整體費用已有下調趨勢，而長期回報亦逐漸顯現。

人均結餘破 30 萬：複息效應的百萬潛力

若以全港約 475 萬名強積金成員推算，1.6 萬億元的資產規模代表人均帳戶結餘已升至約 33 萬港元水平。 當然，此平均數據對職場新秀或資深員工而言，感受各有不同。對於持續供款多年的成員，透過複息效應的威力，累積金額往往遠超此數。積金局早前透露，市場上已有不少長期供款人的帳戶資產突破 100 萬大關，根據2024年底的數據，累積了100元萬或以上強積金的帳戶數目達12.5萬個，證明強積金在長線財富增長方面的確具備潛力。

打破「強迫金」標籤：全球配置分散風險

單看總資產數字或許不夠全面。退休積金計劃協會亦提醒，強積金是一場跨越三、四十年的投資長跑，期間必然經歷多次經濟週期。過去幾年港股疲弱，令重倉本地市場的供款人蒙受損失，亦是「強迫金」之名不脛而走的主因。

然而，近年美股及海外市場表現強勁，懂得靈活分散投資的成員往往能斬獲不俗回報，成為拉高整體資產值的中堅力量。專家建議，成員應根據人生階段適時調整配置。例如年輕人可偏向高風險的股票基金以換取增值空間；而接近退休的成員則應轉向保守類別以保本為先。

拒絕「懶人」心態：eMPF 助你輕鬆管錢

投資大忌莫過於置之不理或是恐慌性「高買低賣」。隨著積金易平台預計於不久後全面運作，屆時成員管理帳戶將更趨便捷，行政費亦有望進一步壓縮。這種制度上的優化，對提升強積金的淨回報具備正面助力。

迎接長壽風險：轉化穩定退休入息

面對人口老化，單靠強積金是否足以應付晚年生活，仍是社會焦點。1.6 萬億元雖然看似龐大，但在高昂的醫療與生活成本面前，如何將這筆財富轉化為穩定的退休入息，將是未來的核心課題。業界建議，政府應推廣更多具備穩定派息功能的產品或年金工具，讓巨額資產發揮真正的保障效能。

總結而言，強積金總資產突破 1.6 萬億元是重要里程碑。對於每位打工仔來說，關鍵在於如何精明管理這筆資產，而非將其視為單純的「薪金扣除」。數據顯示，強積金制度二十多年來的年率化淨回報仍能跑贏通脹，購買力在長線得到保障。

馬年伊始，建議各位趁此機會登入帳戶，詳細檢視資產表現。與其抱怨，不如主動出擊，為自己的退休生活做好部署。

Text by BusinessFocus Editorial

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