買餸都可以分期？ 美國盛行「先買後付」 會是債務新危機？

美國「先買後付」（Buy Now, Pay Later, BNPL）服務正快速普及，其應用範圍已從大額消費擴展到日常生活必需品，甚至連買餸、外送都能分期付款。這種新型支付方式是金融創新，還是隱藏著潛在的債務陷阱？

「先買後付」深入日常

根據LendingTree的調查，使用BNPL購買生活用品的消費者比例從2024年的14%激增至近25%。電費、房租、加油、外送等日常開銷都有人分期支付，甚至有41%的BNPL使用者表示過去一年曾逾期還款。

以喬治亞州的霍奇（Tia Hodge）為例，這位五孩媽每次到Kroger超市時，都會使用Klarna APP將費用分成四期支付，且無需支付利息。這種方式緩解了她家庭的短期現金流壓力。

BNPL的普及始於疫情期間的網購熱潮。2019年，美國BNPL交易額為20億美元（約157億港元），到2023年已增至1163億美元（約9126億港元），成長幅度驚人。現在，Klarna、Affirm等BNPL公司甚至與外送平台DoorDash合作，讓顧客可以使用BNPL支付外送食品、雜貨等費用，這在幾年前是難以想像的。

BNPL的運作模式

BNPL服務通常將一筆消費款項分成數期支付，最常見的是「四期免息」模式。BNPL公司預先支付全額款項給商家，消費者則分期償還給BNPL公司。若按時還款，通常無需支付利息，但逾期則會收取滯納金。

與傳統信用卡不同，BNPL公司在審核時對信用紀錄要求較寬鬆。許多平台僅需消費者提供收入資訊並檢視過往還款記錄，無需嚴格的信用調查。這種低門檻吸引了更多無法獲得傳統信用卡或信用額度較低的消費者。

BNPL的付款週期通常較短，從數週到數月不等。每次付款的金額和日期透明，有助於預算管理。然而，若同時使用多家BNPL服務，或未妥善管理多筆分期付款，也可能造成混亂。

普及原因：通膨壓力與消費習慣轉變

疫情期間線上購物盛行，BNPL作為便捷的線上支付選項迅速普及。其次是生活成本上漲的壓力。自2020年以來，美國食品價格上漲28%。對年收入不到5萬美元的家庭而言，光是買菜就要花掉收入的三分之一。BNPL提供應急財務緩衝，分攤即期支出，避免一次性大額支付造成困境。

再者是消費者行為的轉變。年輕一代消費者對傳統信貸產品接受度較低，偏好靈活、透明且無需高額利息的支付方式。BNPL符合這些需求，尤其在社群媒體的推波助瀾下，其「先享受後付款」模式符合現代消費者即時滿足的心理。

「隱形債務」風險

「隱形債務」累積：BNPL公司通常不向主要信用報告機構匯報還款資訊，消費者在不同平台累計的多筆小額貸款不會顯示在信用報告中。這使得個人和金融機構難以全面評估消費者的真實債務負擔。經濟波動時，這些「隱形債務」可能成為沉重負擔。

逾期還款風險：LendingTree調查顯示，41%的BNPL使用者曾逾期還款。逾期會產生滯納金，增加支付成本。頻繁逾期不僅損害個人信用，更可能導致消費者陷入多重債務循環。Klarna在2024年的呆帳損失比2023年同期增加了17%，印證了潛在風險。

過度消費誘惑：BNPL「免息分期」可能誘使消費者購買超出負擔能力的商品或服務。當消費變得「無痛」時，消費者容易失去支出控制，尤其在日常必需品購買上，累積效應更為顯著。

對低收入家庭的影響：BNPL服務對低收入家庭吸引力大，但他們也是最脆弱的群體。這些家庭收入緊張，一旦面臨突發狀況或經濟下行，多筆分期付款可能使其陷入更深的財務困境。BNPL雖提供短期現金流解決方案，但若無健全財務規劃和自制力，可能成為加重債務負擔的隱形陷阱。

BNPL的興起是金融科技創新和消費者需求變化的結果。它為許多面臨短期財務壓力的家庭提供了喘息機會。然而，其快速普及背後隱藏的「隱形債務」風險，以及對低收入家庭的潛在影響不容小覷。

Text by BusinessFocus Editorial

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