中小企業務收益現時動向指數惡化 經濟不景借貸難 拆解資金鏈困局

根據政府統計處發表的9月份中小企業務狀況按月統計調查，中小企業務收益的現時動向指數41.6，對比去年同期45.5低。要是由23年4月追蹤業務收益動向指數，就會發現現時處於18個月來第3低點，反映香港中小企前景尚未完全明朗，更有惡化跡象。

不過，統計調查涵蓋的行業未來一個月的業務收益展望動向指數較上月有所上升，特別是地產業及零售業，可見不少中小企仍然抱有希望。換言之，如果對自己的企業動向指數評分遠遠跑贏市場，就可看作比市場優勝，要是想知道按行業組別細分的動向指數，則可到香港政府統計處網頁查詢。

美國降息後市場變
近期，美國聯邦儲備系統的減息決策對市場產生了一定的積極影響，這可能為香港的中小企業帶來一些喘息的空間。減息不僅降低了借貸成本，還可能促進投資及消費，進一步推動經濟增長，雖然道理如此，但作為老闆要面對的事卻不會這麼簡單。

現金流困局突發生

對於中小企老闆而言，要穿越市場周期，現金流健康甚為必要，現金流除了會因為商品未能出售而減弱，更有不少突發情況會令資金鏈突然斷裂，造成營運危機。例如經營成本，物流、材料、保險在地緣政治局勢未明朗的情況下隨時都可能上升；甚至是遇上客戶未能準時付款，在現金流緊拙的情況下，每一項都會令中小企陷入困局。

私貸商貸兩難
需要新資金時，由於「老闆」並無固定入息，銀行未必願意借出私人貸款。市況差時企業申請新商業貸款時亦會相對困難，特別當應急，難免短時間內有多次貸款查詢，但TU卻會因而受到影響，令後績貸款更有難度。另外，銀行審核中小企貸款的時間亦較長，文件手續亦較複雜，即使成功獲批，不但貸款金額未必足夠，更可能已經錯過了關鍵時刻，反成額外負擔。

不過，對於持有物業的營運者，於現時樓市有望重回升軌時變賣物業，可能會造成嚴重損失，急需大額資金周轉，可以轉而先考慮為物業二按。銀行物業貸款的可借金額上限約為樓價7成；按揭財務公司一般則高達8成半，審批亦普遍更快捷。