希望教育估值遠低同業 現價較兩年高位低77% 潛在升幅30%

希望教育估值遠低同業 現價較兩年高位低77% 潛在升幅30%

Investment Bloggers
By 何車 on 12 Jan 2023
專欄作家

教育股新東方在綫(1797)因開展直播節目,股價由去年5月低位2.84元,飆上現價60元,飆幅20倍,市值由30億元以下增至600億元。彭博綜合券商預測,今年預測PE高達55倍、下年PE 43倍,今年PB高達20倍、下年PB 14倍。你敢買嗎?

教育股中,希望教育(1765,市值65億元),估值數據比較實際。公司2018年8月上市,IPO價1.92元。現價0.81元,較兩年高位3.47元低77%。

希望教育(1765,市值65億元),估值數據比較實際。Photo from BusinessFocus

1)2022財年(8月年結),希望營收30.43億元人幣,按年升31%,純利4.45億元人幣(EPS 5.55分人幣),跌27%。公司亦列出「經調整利潤」7.59億元人幣,按年只跌12%,主要調整折舊、匯兌收益等。彭博綜合劵商預測,希望教育2023財年經調整盈利8.03億元人幣(EPS 0.10元人幣),預測PE 7倍、PB 0.66倍;過去6年年均PE 20.8倍、平均PB 1.6倍。

廣告
廣告

2)希望教育估值,遠低於同業平均。以下是同業預測估值:
民生教育(1569):預測PE 2.5倍、PB 0.37 倍。
中匯(382):預測PE 5.9倍、PB 1.06倍。
中國科院(1890):預測PE 7.2倍、PB 1.4倍。
新高教(2001):預測PE 7.3倍、PB 1.45倍。
新東方(9901):預測PE 8.9倍、PB 1.8倍。
中教控股(839):預測PE 12.4倍、PB 1.64倍。
中國東方教育(667):預測PE 27.8倍、PB 1.99倍。
新東方在綫:預測PE 55倍、PB 20倍。

希望教育現價0.81元,本欄目標1.05元,潛在升幅30%。申萬宏源證券(上月)睇1.38元,華泰(上月)睇0.89元。

上月30日薦買百度(9888),薦前110元,昨收133.8元,累計升22%(同期恒指升9%);今早5時,美國ADR收市折合135.39港元。本欄目標重溫:152元。匯證(昨日)睇158元,高盛(本月初)睇182元。

【了解更多最快最新的財經、商業及創科資訊】

👉🏻 下載 BusinessFocus APP

👉🏻 立即Follow Instagram businessfocus.io

👉🏻 追蹤 Telegram頻道 BusinessFocus 財經商業資訊站

最新 金融投資熱話專頁 MarketFocus