三次股災輸身家 靠兩招成功翻身  莫家強:我曾經都係典型散戶

三次股災輸身家 靠兩招成功翻身 莫家強:我曾經都係典型散戶

Investment Exclusive Story
By Jenny Lam on 11 Sep 2022
Digital Editor

最近一年以來,無論港股、美股及幣圈,相繼出現過數次嚴重股災及幣災。最近全球第二大交易所FTX爆煲,令眾多投資者損失慘重之餘,更為投資市場帶來諸多負面影響。《美股期權》作者莫家強早年間亦有類似經歷,試過差點輸到要賣樓還債,當他下定決心學習正確投資概念,其後透過運用兩大期權策略,最終得以成功翻身。他強調,「其實要避股災一啲都唔難。」

莫家強既是資深期權投資者,亦是投資專欄作家,曾任職股票分析員,以及證券行前副總裁。他卻形容自己曾是一名「典型散戶」,試過買股票差點輸到要賣樓還債。回顧輸錢經歷,他最早是從2004年開始買股票,當初只是小注買股票,等到贏錢後卻嫌棄股票賺得不夠多,於是為加大本金去借錢玩孖展,繼而再玩窩輪。他表示,「最犀利果段時間試過賺過百萬盈利,20幾歲後生仔,你出去食飯買嘢唔洗睇價錢。」

莫家強既是資深期權投資者,亦是投資專欄作家。Photo from BusinessFocus

然而,2008年金融海嘯,他卻「輸光輸淨輸到連本金都冇」,只能重新出來工作賺錢還債,但這只是第一次輸身家。當他賺到錢又再重新入市,不幸撞上2011年歐債危機,他又再次輸身家。據其回憶,這次比上次更嚴重,輸到連結算的勇氣都沒有。可惜,他仍然沒有吸取教訓,兩年後又遇上內地錢荒,由於所有投資內地金融股都輸錢,正好他在買國企指數的Short Put,因而再輸多一次。

據他所述,當時輸幾萬元不肯止蝕,等到輸10萬元又不肯認輸,接著再輸到幾十萬又不甘心,於是他選擇「博一舖」,結果當然是成功賺到錢。雖則如此,但他強調,「我真係博輸咗,我就真係跌完賣樓還債,咁成個人生會唔同晒。」,奉勸大家量力而為。

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經過這三次輸身家,他終於意識到問題所在,下定決心找出輸錢原因,同時學習正確投資概念,自從之後再遇股災亦沒有輸過大錢。他認為,「即係好多時股災啲嘢,其實你問我係好人為,係特登做出來。所以唔需要話去擔心有冇股災,股災一定會出現。」既然股災必然會出現,他便選擇逢熊市不玩股票,「逢親跌市我就唔玩, 逢親跌市我就沽貨揸現金。熊市老實講,我自認唔識玩。」

既然股災必然會出現,他便選擇逢熊市不玩股票。Photo from BusinessFocus

熊市固然要及時止損,牛市卻要順勢而為。他解釋道,「我鍾意買有前景嘅股票,有一樣嘢係順勢而行,如果隻股票繼續升,你就繼續揸住佢。」因而只要某個股票越升越穩,他便會慢慢加注。他更透露,根據過往對於牛熊市週期的分析,2023年即將進入牛市,提醒投資者把握入市機會。

儘管牛市要順勢而為,但莫家強都強調,牛市時手持正股並非十足安全,反而應該搭配期權策略,保證股票下跌時亦有錢可賺。不過,他亦表示,「學期權好大問題係,好多人覺得呢件事好複雜、好難、好危險,初期會懷疑。」於是他將之歸納成出兩個重點期權策略,分別是Long Call (大升)及Short Put(跌有限),「Shot Put幾時用,你覺得個市唔跌得去邊可以做;Long Call 幾時用,唔係睇升,係睇大升。」此外,莫家強特別提醒投資者,不要隨便用Long Call,必須等到市場夠瘋狂,你才能與它一齊瘋狂。

至於更多期權策略,莫家強則盡數收錄在第一本著作《美股期權》。他表示本書目的在於幫人賺錢,「呢本書好簡單講一啲招數,招數就係我用過,係真係賺到錢,但係招數要配合概念學。」當然,為了專心教授正確投資觀念,他更辭去經紀工作,定期亦會拍攝投資教學片,期望以過來人身份,幫助散戶用期權賺錢。最後他說,「巴菲特同貝索斯曾經傾過一次,有一句說話幾精警,個個都唔想慢慢地致富。」

Text by BusinessFocus Editorial
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