【ARK女股神】買完Tesla唔識放不如俾女股神操盤？一文睇清ARK 5隻ETF有咩分別！

Investment

By AC on 24 Dec 2020

Senior Editor

任何投資都不可能「不勞」而獲，只是別人花的前期功夫你看不到。

有「女股神」及「連登契媽」之稱的ARK Investment創辦人、對沖基金經紀Cathie Wood所管理的5隻主動型ETF，年初至今全部升幅均超過100%，究竟這些ETF分別持有什麼股票及如何分類？如果要入手的話，應該買哪隻？

什麼是主動型ETF?

香港散戶一般較常接觸的ETF大多屬於被動型ETF，例如追蹤指數或期貨走勢的ETF，但主動型ETF的意思，是基金經理會主動幫你選股，又會定期幫個portfolio（持倉）做rebalancing（再平衡）。

值得留意的是，投資於主動型ETF，基金表現與基金經理的決策有直接關係，而ARK Invest旗下的分析師與眾不同的地方是，他們幾乎都沒有財經背景，而是來自不同科技行業的專才，因此他們能夠從專業角度分析企業的運作模式及價值。

ARK旗下ETF分別

ARK旗下ETF就有5個是主動型（ARKK、ARKQ、ARKW、ARKG、ARKF），另外2個是被動型的指數ETF（PRNT、IZRL）。

ARKK主要投資的產業有基因革命（Genomic Revolution）、工業革新（Industrial Innovation）、次世代網絡（Next Generation Internet）及金融科技創新（Fintech Innovation）相關的公司，亦即是ARKW（次世代網絡）、ARKG（基因革命）、ARKQ（工業革新）及ARKF（金融科技創新）的合體。

而IZRL（ARK Israel Innovative Technology ETF）及PRNT（3D Printing ETF）就屬於被動型ETF，分別追蹤ARK Israeli Innovation Index（投資基因、醫療、生物科技、工業、製造業、互聯網及資料科技相關的以色列上市公司）及Total 3D-Printing Index（投資在美國、美國外已發展市場及台灣的3D打印企業，涉獵範疇包括硬件、設計程式、3D打印中心及打印材料）。

ARK旗下5個主動型ETF主要持股及今年表現

股票代號	ETFs名稱	ETFs簡介	前十大持股（截至12月23日）	年初至今升幅（截至12月23日）
ARKK	ARK Innovation ETF	新興創新領域，涵蓋基因革命、工業革新、次世代網絡及金融科技革新範疇	Tesla、Invitae、Square、Roku、CRISPR 、Teladoc Health、Proto Labs、2U、Slack、LendingTree	161.91%
ARKW	ARK Next Generation Internet ETF	專注投資次世代網絡相關企業	Tesla、Roku、Square、Pinterest、Facebook、Spotify、Pure Storage、Slack、LendingTree、Snap	163.5%
ARKG	ARK Genomic Revolution ETF	專注投資對人類有貢獻的基因革命相關企業	Invitae、CRISPR、Pacific Biosciences、Arcturus Therapeutics、Twist Bioscience、CareDx、Iovance Biotherapeutics、Personalis、Exact 、Seres Therapeutics	199.31%
ARKQ	ARK Autonomous Technology & Robotics ETF	專注投資自動化技術及機械人相關企業（工業革新）	Tesla、Materialise、2U、Alphabet、Xilinx、BYD ADR、Deere & Co、JD ADR、Proto Labs、Trimble	100.67%
ARKF	ARK Fintech Innovation ETF	專注投資從金融科技創新相關企業	Square、Pinterest、MercadoLibre、Tencent ADR、Intercontinental Exchange、LendingTree、Alibaba ADR、Sea ADR、Adyen、Meituan	109.72%

仔細觀察上述幾隻ETF，會發現ARKK綜合其餘四隻ETF的優點，是平穩及分散之選；而ARKG投資於基因革命，在越來越注重健康及疾病治療的世代，有機會是黑馬。

此外，如果從綜合角度去看，會發現Tesla（美股代號：TSLA）、Square（美股代號：SQ）、Invitae（美股代號：NVTA）及Roku（美股代號：ROKU）是ARK ETF常客。

Tesla是電動車及自動駕駛市場大佬，最近更被納入標普500指數，ARK之前曾表示Tesla在2024年股價升上7000美元「只是正常情況」；Square的重點業務是支付平台Cash App，而且漸漸形成一個出糧、借貸、中小企點貨生態圈，今年更取得銀行牌照及進軍比特幣投資；Roku就是華爾街媒體新寵，現在有合作的平台包括：Netflix、HBO、abc、Spotify等，市場預期Roku可以取代及結合傳統有線電視和新型網絡媒體；Invitae主營DNA定序技術，目前透過該公司的DNA檢測技術可檢測到約300多種遺傳疾病。