【BF專欄】投資不忘初心

每次有朋友問我投資建議的時候，我總是強調一定要有配置。不同的錢，要有不同的目標。應急備用金，就是用來應急的；家庭保險，就是用來萬一發生不幸的事情，換一些財務補償的；長期帳戶，就是用來長期穩定地增長的；投機帳戶，就是用來博高風險收益的。

由於存在“投資的不可能三角”定律，即流動性、安全性和收益性，不可能同時存在。你想要什麼，就一定要適當放棄一些其他的。應急備用金，因為隨時可能需要動用，所以，流動性和安全性要好。需要的時候，隨時可以提取，也不會因為虧損，變少了、甚至沒了。那麼，你就必須放棄另外一角——收益性。應急備用金，不用留太多，3-6個月的生活費就可以了。

保險不是用來賺錢的，而保險公司是商業機構，是一定要賺錢的。把保險當做一項投資，是這年來，很多人最大的認知誤區。買保險，是一種交換。你提前支付保險費，保險公司在你發生財務風險的時候，提供財務補助。想通了這一點，保險就是很好的產品。

為退休金、兒女教育等儲蓄投資的長期帳戶，非常重要，需要很穩，也就是安全性，不能存著存著，錢被跑路了。我們知道收益越高，風險也就越高。所以，為了安全性，我們不能投資高收益性的產品。但是，因為我們幾十年後，要依賴這筆錢，就需要這筆錢保留足夠的購買力，所以，又需要一定的收益性，至少要能跑贏通脹。安全性和中等收益性有了，根據投資不可能三角的原則，就必須放棄流動性。這筆錢，你就必須有長期投資、不取出來的打算，依靠長期性，來拉高收益率。

近期要用的、未來要用的，萬一出事補償的錢都留下來了，剩下的錢，你就可以去冒一些高風險，來換取高收益了。這個帳戶瞄準的就是收益性，適當擁有流動性，而放棄了安全性。

這四種錢的配置，就是標準普爾家庭資產配置方法，應急備用金、保險、投機帳戶、長期投資帳戶，各占你總投資資產的10%、20%、30%和40%。

很多人，剛開始配置的時候，都明白這些道理。可是，過一段時間後，就又開始混亂起來：應急備用金，就買餘額寶、貨幣基金？這收益實在太低啦！人家買股票、買基金，收益高好多倍呢。看著別人的收益眼紅，心亂亂的，也拿了應急備用金出來投資股票。結果，市場不好，跌了一些。另外一邊，你又突然急著要用錢。沒辦法，只好斬倉，把浮虧變成了實虧。

保險，除了保障，有一些還能收投資分紅，老了有養老金呢。長期穩定增長的產品，增長得實在太慢了，不如跟著人家去炒股、買私募產品收益來得高。投機帳戶，收益這麼好，我再多投入一些吧，反正最近也沒什麼大錢要用，應急備用金可以少一點......

一混亂，就忘了當初配置的初心。忘了投資理財的目的是為了家庭的財務在人一輩子的長度中更穩健，而只想著賺越多越好，收益越高越好。我們理財，先要穩，才去想贏。否則，人生路這麼漫長，就算你現在很賺錢，也不一定能守得住錢。希望大家都在投資路上，不忘初心，搭建好穩固的根基，穩步前進。

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