富途早報 | AI投資「由硬轉軟」？大摩：業績會中提及AI應用次數達歷史新高；中概指數創4個月以來收盤新高，對沖基金大佬再出手

By Business 編輯部 on 17 Feb 2025

熱點要聞

鮑威爾國會聽證會面臨挑戰，貨幣政策與銀行監管成焦點

鮑威爾在聽證會上預計將強調暫停減息的立場。自去年9月以來，聯儲局已將基準利率削減了一個百分點，但近期經濟數據顯示，就業市場仍然穩健，失業率降至4%，通脹仍高於目標，2023年通脹率達2.6%。儘管鮑威爾傾向於保持低調，民主黨議員可能會要求他表態，闡述特朗普提出的對加拿大和墨西哥加徵關稅的計劃是否會推高通脹並影響經濟增長。分析人士認爲，鮑威爾在面對這些問題時可能會選擇謹慎迴避。

首席經濟顧問澄清特朗普美債警告：DOGE質疑的是財政部支付，和還債無關

白宮國家經濟委員會主任Hassett說，特朗普擔心的是，DOGE團隊發現，財政部缺乏覈對付款是否流向正確收款方的保障措施，「他們在不知道錢去向的情況下就把款發出去了」，並不是擔心給債券持有人的付款。

馬斯克組團競購OpenAI，奧爾特曼隔空回應：不如讓我們收購X

據《華爾街日報》報道，以世界首富埃隆·馬斯克爲首的一個投資者財團出價974億美元，尋求控制人工智能（AI）研究公司OpenAI。馬斯克的律師Marc Toberoff表示，他已於週一向OpenAI董事會提交了收購要約。這篇報道發佈後，OpenAI首席執行官奧爾特曼迅速在社交媒體X平台上隔空回應了馬斯克，他寫道：「不了，謝謝。不過如果你願意的話，我們可以花 97.4 億美元收購推特。」

美股業績季，分析師對AI的關注正蔓延至科技巨頭以外的股票

分析師表示，AI是他們提升對標普500成分股盈利預期的關鍵，分析預計，「七巨頭」的利潤增長在第四季度將放緩至不到30%，低於2023年同期57%的峰值。與此同時，其餘公司「標普493」的盈利預計在本報告期內躍升8.5%，而去年同期爲下降1.7%。摩根士丹利策略師Michael Wilson的分析顯示，第四季度業績電話會議中提及AI應用的次數達到了歷史新高。

國常會：支持新型消費加快發展，促進「人工智能+消費」等

國務院總理李強2月10日主持召開國務院常務會議，研究提振消費有關工作，審議通過《2025年穩外資行動方案》，研究化解重點產業結構性矛盾政策措施，討論《中華人民共和國國家發展規劃法（草案）》。會議指出，強化消費品牌引領，支持新型消費加快發展，促進「人工智能+消費」等，持續打造消費新產品新場景新熱點。會議提出穩外資舉措，包括擴大自主開放、打造「投資中國」品牌、拓寬外資企業融資渠道等。

美股覆盤

市場無懼特朗普最新威脅，納斯達克中國金龍指創4個月以來收盤新高

美東時間週一，投資者基本無視了美國總統特朗普的最新關稅威脅。截至收盤，道瓊斯指數漲0.38%，報44,470.41點；標普500指數漲0.67%，報6,066.44點；納斯達克指數漲0.98%，報19,714.27點。

大型科技股普漲，蘋果漲0.12%，微軟漲0.60%，英偉達漲2.87%，谷歌漲0.61%，亞馬遜漲1.74%，Meta漲0.40%，特斯拉跌3.01%。

熱門中概股多數上漲，阿里巴巴漲7.55%，京東漲4.98%，拼多多漲1.81%，蔚來汽車漲2.12%，小鵬汽車跌1.65%，理想汽車漲1.35%，嗶哩嗶哩跌0.92%，百度漲5.07%，網易漲0.73%，騰訊音樂跌0.56%，愛奇藝漲0.84%。

黃金突破2900大關，美股黃金股普遍上漲

在美國總統特朗普的新關稅計劃再次引發對全球貿易戰的擔憂後，投資者湧入避險資產。週一現貨黃金再創歷史高點，突破2900美元關口。美股黃金股普遍上漲， $紐曼礦業 (NEM.US)$ 漲超3%， $巴里克黃金 (GOLD.US)$ 、 $金羅斯黃金 (KGC.US)$漲超2% 。

但斌四季度海外持倉曝光，大筆減持英偉達加倉特斯拉

但斌旗下東方港灣海外基金向美國證券交易委員會(SEC)最新提交的美股持倉數據顯示：截至2024年底，東方港灣海外基金共持有14只標的，前五大重倉標的分別爲： $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $3倍做多FANG+指數ETN-MicroSectors (FNGU.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $蘋果 (AAPL.US)$ ；新買入3只股票，分別是 $Palantir (PLTR.US)$ 、 $台積電 (TSM.US)$ 、 $SoundHound AI (SOUN.US)$ 。

誓言買入「一切」中國資產的對沖基金大佬David Tepper再出手

億萬富翁投資人David Tepper旗下Appaloosa LP的13F披露文件顯示，這家對沖基金去年第四季度全面增持了中概股和中國股票基金。具體的增持標的及數量爲： $京東 (JD.US)$ 317萬股， $阿里巴巴 (BABA.US)$ 184萬股， $貝殼 (BEKE.US)$ 40萬股， $百度 (BIDU.US)$ 10萬股， $拼多多 (PDD.US)$ 5.5萬股， $中國海外互聯網ETF-KraneShares (KWEB.US)$ 81萬股， $中國大盤股ETF-iShares (FXI.US)$ 80萬股。 $阿里巴巴 (BABA.US)$ 依然爲第一大重倉股，佔其淨資產的16%。

麥當勞漲近5%，Q4國際市場超預期強勁，彌補美國市場下滑

2月10日， $麥當勞 (MCD.US)$ 發佈2024年第四季度及全年業績。2024年全年營收爲259.20億美元，同比增長2%；凈利潤爲82.23億美元，同比下降3%。第四季度的整體同店銷售額實現增長，國際市場業務的超預期強勁表現彌補了美國市場的下滑。業績數據顯示，麥當勞第四季度全球同店銷售意外增長了0.4%，而根據機構彙編的分析師普遍預期，同店銷售額本應下降，這打破了麥當勞連續兩季度的負增長態勢

網約車公司Lyft漲超6%，或最快明年在美推出自動駕駛出租車

據悉，網約車公司 $Lyft Inc (LYFT.US)$ 計劃最早明年在美國達拉斯推出由以色列汽車科技企業 $Mobileye Global (MBLY.US)$ 提供支持的自動駕駛出租車，隨後將進軍更多市場。截至收盤， $Lyft Inc (LYFT.US)$ 漲超6%；受此提振， $Mobileye Global (MBLY.US)$ 收盤大漲近12%。

Q1業績將至，超微電腦大漲超17%

週一， $超微電腦 (SMCI.US)$ 收漲超17%。消息面上，該公司將於美東時間2月11日盤後公佈其2025年第一財季業績報告。分析師預計，非公認會計准則每股收益(EPS)爲0.75美元，比去年同期的0.34美元增長了一倍多。預計收入約爲61.26億美元，與2023年第一季度的21.2億美元相比，將實現近三倍增長。

默沙東據悉擬收購美國癌症與罕見病製藥商SpringWorks

知情人士稱， $默沙東 (MRK.US)$ 正深入洽談收購美國癌症與罕見病製藥商 $SpringWorks Therapeutics (SWTX.US)$ ，預計未來幾周內簽署協議。SpringWorks的市值約爲34億美元。

法國監管機構據悉調查微軟，關注必應潛在壟斷問題

知情人士稱，法國反壟斷機構正調查 $微軟 (MSFT.US)$ ，關注後者是否不公平地將質量糟糕的搜索結果施加給依賴必應技術的小型搜索引擎。法國監管機構的調查可能會引發正式指控，未來或對微軟實施罰款。

成交額TOP 20

港市前瞻

北水爆買港股近165億港元！今日買入阿里近20億港元

2月10日（週一），南下資金淨買入港股164.68億港元。$盈富基金 (02800.HK)$、$恒生中國企業 (02828.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$分別獲淨買入43.5億港元、23.06億港元、19.55億港元。

比亞迪重磅發佈！全系車型搭載智駕，還要接入DeepSeek

昨晚$比亞迪股份 (01211.HK)$ 天神之眼智駕發佈會上，比亞迪高階智駕系統天神之眼正式發佈，20萬級、15萬級、10萬級車型將全系標配天神之眼高階智駕，10萬以下車型將多數搭載。比亞迪整車智能璇璣架構將接入Deepseek R1大模型。券商預計，10萬-20萬價格帶智駕車型銷量有望從2024年的36萬輛增長至2027年的410萬輛，年複合增速125%。